Para responder directamente a tu pregunta.. puedes investigar usando google u otros medios para buscar investigaciones hechas en esta área. Ha habido un montón de ella
Este es un ejemplo de términos de búsqueda que devuelve una gran cantidad de información. efecto+del+requilibrio+periódico+en+la+rentabilidad+de+la+cartera
Yo buscaría especialmente cosas que parezcan artículos académicos, etc., y luego asaltaría la sección de "referencias" de los mismos. Busca cosas publicadas en revistas del sector como "Journal of Portfolio Management", por ejemplo.
Si quieres probar diferentes modelos por ti mismo y ver qué funciona y qué no, este Simulador Monte Carlo puede ser algo que le resulte útil
La teoría básica, para los que no lo sepan, es que las distintas partes de un mercado más amplio no suelen moverse en perfecta sintonía, sino que atraviesan ciclos. O, en el caso de una cartera internacional, un año Corea puede ir de maravilla, pero al año siguiente otro país se comporta mejor.
La idea del reequilibrio es que, dado que estas cosas tienden a ser cíclicas, se puede obtener una mayor rentabilidad si se vende una parte de una porción que va bien (por ejemplo, vender en la parte alta) y se invierte en otra que no lo está (comprar en la parte baja). Dado que esto se basa en algunos criterios, ayuda a evitar la tendencia humana de "aferrarse a un ganador durante demasiado tiempo" (¿cuántas veces ha escuchado a alguien decir "pero lo está haciendo tan bien, por qué quiero vender ahora"? suponiendo que las tendencias continuarán y que "perderán" las ganancias futuras, sólo para perder el pico y volver a la mediocridad).
Dependiendo de la volatilidad del mercado específico, y de los diversos segmentos, el uso del rebalanceo puede conseguir una "elevación" bastante razonable por encima de la media del mercado, con un riesgo relativamente bajo.
Yo mismo investigué esto hace unos años, y el consenso al que llegué fue que el método más eficaz era reequilibrar en función de la "necesidad" y no del tiempo. La necesidad se define como uno o más de los "trozos" de la cartera que están más del 8% por encima o por debajo de la media. Por lo tanto, se utiliza ese factor como desencadenante.
La forma de reequilibrar depende en cierta medida de si la cartera es imponible o no. Si se trata de una cuenta con impuestos diferidos, puede simplemente vender lo que esté por encima de la línea de base y utilizarlo para comprar lo que esté por debajo. Si está sujeto a impuestos y no quiere provocar ganancias a corto plazo, entonces puede que tenga que ser más cuidadoso en cuanto a lo que vende. Alternativamente, si está añadiendo fondos a la cartera, puede alterar la forma de distribuir el nuevo dinero que entra en la cartera con el fin de subir lo que está por debajo de la línea de base (lo que lleva un poco más de tiempo, pero no incurre en un impacto fiscal)
La otra cuestión es cómo se va a dividir un mercado determinado: por tamaño de la empresa, por "sectores" como el tecnológico, el financiero, el industrial o el sanitario, por regiones geográficas
