Estimación del precio de equilibrio de la publicidad mediante un modelo de ecuaciones simultáneas

Question

Estoy intentando construir un modelo de ecuaciones simultáneas que estime el precio de equilibrio de los anuncios publicitarios, pero sólo he visto ejemplos de libros de texto en los que la variable dependiente es la cantidad; esta pregunta es similar: Precio de equilibrio - Regresión OLS . Sin embargo, asumo que la cantidad también es endógena, y creo que debería utilizar mínimos cuadrados de dos etapas para producir estimaciones insesgadas. Los anuncios publicitarios se compran/venden en mercados online, lo que me llevó a pensar que este modelo proporcionaría un buen ajuste.

$P_{Dt} = \beta _{0} + \beta _{1} Q_{t} + \beta_{2} Visits + u_{t}$

$P_{St} = \alpha _{0} + \alpha _{1} Q_{t} + \alpha_{2} Print_{t} + \alpha_{3} Prod_{t} + u_{t}$

• $P_{Dt, St}$ = Demanda inversa y oferta inversa

• $Q_{t}$ = Cantidad de publicidad en pantalla

• $Visits$ = Índice de tráfico/visitas a la web (parecido al efecto ingreso)

• $Print$ = Precio de la publicidad impresa (efecto de sustitución)

• $Prod$ = Costes de producción creativos (factor de producción)

Si alguien tiene experiencia en la modelización de ecuaciones estructurales con el precio como variable dependiente, le agradecería mucho que me diera su opinión sobre cómo debería crear un valor predicho para la Cantidad y finalizar una ecuación de forma reducida. Gracias.

Answer 1

Su pregunta es esencialmente la misma que este . La aproximación

\begin {Ecuación} V_{t + 1} \approx V_t + \Delta_t \left ( S_{t + 1} - S_t \right ) \end {Ecuación}

sólo es preciso cuando $S_{t + 1} - S_t$ y $\Delta t$ son pequeños.

Véase también mi respuesta a este pregunta. Proporciona algunas referencias que muestran que el delta está limitado por las pendientes de la función de pago, es decir, en el caso de una llamada digital europea $[0, \infty)$ .