¿Necesito una reserva de efectivo cuando invierto en acciones?

Question

Me gustaría saber si tengo que mantener una parte de mi patrimonio en efectivo o si simplemente puedo invertir el 100% en acciones. Esto es lo que pienso:

Como joven me gustaría mantener la mayor parte del dinero en acciones y mantener un largo periodo de tenencia. Por supuesto, podría necesitar dinero de forma inesperada. Ahora puedo mantener un "fondo de emergencia" en efectivo, o simplemente vender acciones cuando surja la necesidad.

La venta de acciones puede llegar en un mal momento cuando el mercado está en baja. Pero Se supone que los precios de las acciones son aleatorios (o al menos no negociables) según la Hipótesis del Mercado Eficiente. ¿No significaría esto que no importa cuándo se vende? Podría vender en cualquier momento sin ninguna repercusión (estadística).

Estoy seguro de que he mezclado algunas cosas aquí, así que estoy feliz de aprender.

Answer 1

Muy pocas personas afirmarían que la hipótesis de los mercados eficientes se mantiene en todo momento. Los mercados también se rigen por espíritus animales Lo que significa que, durante algunos periodos, los mercados serán irrazonablemente temerosos o irrazonablemente entusiastas. Pensemos en el mercado bursátil mundial al principio de la pandemia de SARS-COV-2. Al principio de la pandemia, los precios de las acciones sufrieron grandes golpes, prácticamente en todos los ámbitos. Unos meses más tarde, los precios de muchas acciones alcanzaron máximos históricos. Si por casualidad hubieras tenido que recurrir a tu fondo de emergencia en el momento más bajo del mercado, te habrías sentido muy triste unas semanas después.

Answer 2

El consejo general sobre los fondos que no son de inversión:

• Lo que hay que pagar por lo esperado
• Lo que su necesidad de absorber la vida sucede eventos
• Lo que necesita en un sobrevivir una pérdida de trabajo de 3 a 6 meses.

Por supuesto, puedo necesitar dinero de forma inesperada. Ahora puedo mantener un "fondo de emergencia" en efectivo, o bien vender acciones cuando lo necesite. necesidad.

como usted señala

La venta de acciones puede llegar en un mal momento cuando el mercado está en baja. Pero los precios de las acciones se supone que son aleatorios (o al menos no negociables) según la Hipótesis del Mercado Eficiente. ¿No significa esto que no importa el momento de la venta? Podría vender en cualquier momento sin ninguna repercusión (estadística).

Ahora estás mezclando varias cosas. La vida te sucede. Eso significa que tu necesidad de dinero puede no estar relacionada con lo que ocurre en el mercado. Tu coche necesita ser reemplazado esta semana, porque el viejo necesita una reparación de varios miles de dólares sólo para funcionar.

Si tiene que vender acciones de sus inversiones ahora, podría estar bloqueando ganancias o pérdidas. Podría estar provocando hechos imponibles.

En la primavera de 2020, mientras los mercados se derrumbaban. Mucha gente perdió su trabajo. Pero muchos no lo hicieron. Vender acciones entonces para sobrevivir a las múltiples semanas entre su último cheque de pago y su primer cheque de desempleo habría bloqueado las pérdidas. Una jurisdicción cercana a donde vivo vio más solicitudes en una semana que en las 52 semanas anteriores juntas. El retraso fue de meses. Con su plan se habrían visto obligados a vender. Recuerden que nadie sabía cuánto tiempo duraría el retraso ni cuándo volverían los mercados.

Los mercados eran eficientes. Reaccionaban porque la gente entraba en pánico. Había negocios que cerraban. Había escasez.

La idea de los fondos de vida y emergencia es aislar ese dinero del mercado. Se convierten en un cimiento de seguridad. Sabes que siempre estarán ahí si los necesitas.