Escenario de estrés de los PRIIP para la categoría 2

Question

Sé que este tema ya ha estado sobre la mesa, pero no he visto una explicación clara con un ejemplo. He calculado con éxito los pasos anteriores en

https://esas-joint-committee.europa.eu/Publications/Technical%20Standards/JC%202017%2049%20(PRIIPs_diagrama_de_flujo_de_riesgo_de_recompensa).pdf

pero ahora estoy luchando con el cálculo del escenario de estrés en las páginas 23-24. He hecho un excel rápido para mostrar el cálculo que he hecho. No sé en qué me estoy equivocando, pero estoy bastante cerca en cuanto a números (podría estar todavía a una milla de distancia de lo correcto). Se agradecería una respuesta clara con las fechas de los valores utilizados y los rangos para señalar dónde me equivoco.

Aquí hay un enlace para el Excel: https://www.dropbox.com/s/8htamga4mg92pf2/PRIIPS_EuroStoxx50_example.xlsx?dl=0

edit: Se han añadido más cálculos en el excel de arriba

Answer 1

Creo que se han equivocado con el conjunto de datos. Las fechas son raras y las volatilidades móviles no coinciden. De repente toman la historia de 2 años en lugar de 5.

¿Puedo preguntar por qué no se tomaron columnas completas para las volatilidades de tensión de 1 año y 3 años? (el percentil() comienza en algún lugar de la mitad de la columna)

Gracias.

EDIT: Debe utilizar el conjunto de datos completo para calcular las volatilidades rodantes y, por lo tanto, solo diferirán las volatilidades de tensión de 1 año y de más de 1 año.(Taller de la ESA en Frankfurt 27.11.2017, Taller de la ESA ).

Answer 2

He encontrado un problema en tus cálculos de volatilidad de la ventana móvil.

En las columnas L y M, usted está tomando ventanas prospectivas para las volatilidades, mientras que éstas deberían ser volatilidades históricas. Por favor, compruébelo, ya que podría ser la razón por la que sus resultados no son correctos.

Answer 3

Sí, en los flujos de datos hubo alguna confusión (cuestión similar con el responder ) con los datos de la tensión escénica. Pero para el otro scenarious usted debe poder conseguir a los resultados sin problema. También me gustaría dirigirme a la este pregunta donde se puede encontrar cómo se debe abordar la ventana rodante y cómo elegir el conjunto de datos para el estrés scenarious.