¿Cuál es la diferencia entre "deuda buena" y "deuda mala"?

Question

Esta otra pregunta sobre las reformas de la casa hace referencia al concepto de "buena deuda".

¿Podría alguien explicar los conceptos de buena deuda contra. deudas incobrables ¿aportando ejemplos de cada uno de ellos?

¿Existen casos en los que los préstamos para un tipo específico de compra (por ejemplo, una casa, o un coche, una educación) podrían considerarse una buena deuda en un escenario, y una mala deuda en otro escenario?

Último: en buena deuda y ese viejo dicho " nunca se tiene demasiado de algo bueno ": ¿en serio?

Answer 1

La palabra "buena" se utilizó en contraste con "mala", pero estas palabras están mal utilizadas aquí. Hay tres tipos de deuda:

• Deuda para gastar. No te endeudes nunca para comprar productos de consumo, salir a divertirte, ir de vacaciones u otras compras sin valor económico duradero.

• Deuda por activos que se deprecian, como los coches y a veces cosas como los muebles. Hay quien pone esto en la misma categoría que lo primero, pero conozco a mucha gente que puede presupuestar el pago de un coche y pagarlo durante la vida del mismo. En cierto sentido, están alquilando su coche y pagando intereses mientras lo hacen.

• Deuda por activos que se revalorizan y generan dinero. Los préstamos hipotecarios y estudiantiles suelen entrar en la categoría de los buenos. La casa es la única compra que, en teoría, proporciona un rendimiento inmediato. Sabes lo que te ahorra en el alquiler. Sabes lo que te cuesta, después de impuestos. Si alguien paga el 20% de sus ingresos por su hipoteca a tipo fijo, y de otro modo estaría pagando el 25% por el alquiler, y a largo plazo la casa seguirá el ritmo de la inflación, no es mala en el sentido de que tenga que deshacerse de ella de forma agresiva. Los préstamos para estudiantes son más arriesgados en el sentido de que la rentabilidad no está en absoluto garantizada. Creo que hay que tener cuidado de no graduarse con una carga de préstamos tan grande que empiece su vida bajo una nube negra. Pagar el 10% de tus ingresos durante 10 años es una locura, pero algunos se encuentran en esa situación.

Por último, algunas personas consideran que todas las deudas son malas, viven por debajo de sus posibilidades para desendeudarse lo antes posible y evitan pedir dinero prestado.

Answer 2

Creo que la gente está confundiendo dos conjuntos de términos ortogonales. Sin garantía/con garantía y bueno/malo no son sinónimos.

La deuda puede ser asegurado o sin garantía . Si tomo un préstamo contra un coche o una casa, normalmente está garantizado, por lo que el objeto es colateral contra el préstamo.

Deudas incobrables en términos financieros es un préstamo que no se espera recuperar. Un banco puede cancelar un préstamo o una parte del mismo como deuda incobrable si, por ejemplo, el prestatario quiebra o entra en administración. Tanto los préstamos garantizados como los no garantizados pueden considerarse créditos incobrables .

Creo que el contexto en el que se plantea la pregunta es cómo distinguir entre el préstamo sensato y el desaconsejable . Un ejemplo extremo de préstamo desaconsejable sería comprar un PC con una tarjeta de la tienda. Los ordenadores se devalúan muy rápidamente y una tarjeta de la tienda puede cobrar un 30% de TAE, por lo que pagar el mínimo cada mes significaría pagar más del doble del precio de etiqueta por un producto que ahora vale menos de la mitad de la cantidad original prestada.

Por otro lado, una hipoteca del 3% cuando se pide prestado menos del 60% del valor de una propiedad es una buena apuesta desde la perspectiva de un prestamista, y sería una buena deuda para tener (no tan buena como ninguna deuda, pero mejor que una alta TAE).

Answer 3

Esto es lo que Suze Orman tiene que decir al respecto :

Buena deuda es el dinero que se pide prestado para comprar un activo, como una casa que se puede pagar. La historia demuestra que el valor de la vivienda suele aumentar al ritmo de la tasa de inflación, por lo que una hipoteca es una buena deuda. Los préstamos estudiantiles también lo son, porque son una inversión en el futuro. Los datos del censo sitúan los ingresos medios a lo largo de la vida de un graduado de secundaria un millón de dólares por debajo de los de alguien con una licenciatura.

Deudas incobrables es el dinero que se pide prestado para comprar un activo que se deprecia o para financiar un "deseo" en lugar de una "necesidad". Un coche es un activo que se deprecia; desde el día en que lo sacas del concesionario, empieza a perder valor. Los saldos de las tarjetas de crédito o las líneas de crédito sobre el valor de la vivienda que se utilizan para pagar caprichos -vacaciones, compras, días de spa- son deudas incobrables.

Answer 4

En general, todas las formas de deuda son malas, ya que te mantienen atado a una institución financiera y pueden ser una carga emocional para muchos. En el libro Payback (de Margaret Atwood), la deuda se describe incluso como un pecado. Sin embargo, algunas formas de deuda son necesarias y algunas pueden ayudar a crear riqueza.

Deuda "buena": una hipoteca: para comprar una vivienda, que es un activo que suele revalorizarse.

Deuda necesaria: Préstamo o alquiler de coche: sólo cuando no hay otro medio de transporte para ir al trabajo.

Una deuda realmente mala: tarjetas de crédito sin pagar - para cenas fuera.

Answer 5

Ninguna de las respuestas anteriores (que son todas buenas) menciona cuentas de margen (préstamos de su corredor). Es posible que también los haya oído describir como "apalancamiento". Puede parecer extraño mencionar aquí esta forma de deuda más bien estrecha, pero es importante porque el uso excesivo del apalancamiento ha desempeñado un papel importante en casi todas las crisis financieras que se puedan imaginar (incluida la más reciente). Como indican las definiciones de Investopedia, el apalancamiento magnifica las ganancias, pero también las pérdidas.

Considero que el margen/apalancamiento es una deuda "mala".