Asumiendo que las opciones no pagan dividendos, ¿hay un precio de ejercicio que satisfaga esto?
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Asumiendo que las opciones no pagan dividendos, ¿hay un precio de ejercicio que satisfaga esto?
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Trivialmente, al vencimiento (t=T) $P_E=P_A$ Si no es así, no, porque existe la posibilidad de un ejercicio anticipado para el Put americano.
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Si no me equivoco, la posibilidad de un ejercicio temprano impone $P_A \geq P_E$ pero no $P_A > P_E$ . Puede que haya combinaciones de circunstancias y parámetros contractuales que garanticen que el ejercicio anticipado sea siempre subóptimo. No conozco ninguna, pero no aportar una prueba no es una prueba de fracaso.
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Tienes razón (y yo me equivoco)... r=0 lo haría. Además, incluso con r positivo, un golpe de cero lo haría: nunca se ejercería.