Cálculo de la volatilidad implícita

Question

Quiero calcular la volatilidad implícita a partir de los datos de la opción que tomé de Bloomberg (opción de compra sobre el índice S&P500 con vencimiento el 19 de diciembre de 2009 y strike de 1300), pero la volatilidad resulta ser cero. ¿Tienes alguna idea de cómo puedo calcular la volatilidad o corregir los datos?

1. Como tipo libre de riesgo suelo utilizar el tipo TBill a 3 meses.
2. Como último precio de la opción utilizo la media de los precios de compra y venta (el último precio de Bloomberg no está disponible para la mayoría de los puntos de datos).

Gracias.

Date      Bid Price Underlying Interest Rate    Time to Maturity    Ask Price   Last Price
22/12/2006  272.5   1411.73999  0.055555        2.989041096          276.5       274.5  
26/12/2006  278.5   1417.869995 0.055463        2.978082192          282.5       280.5  
27/12/2006  285.8   1427.709961 0.055666        2.975342466          289.8       287.8  
28/12/2006  285.1   1425.089966 0.05538         2.97260274           289.1       287.1

Answer 1

En primer lugar, por lo que veo, no estás teniendo en cuenta los dividendos. En segundo lugar, si usted simplemente toma el precio a futuro del SPX @ $5.5\%$ que es lo que estás usando, obtienes $1411 \cdot \text{exp}(0.055 \cdot 2.99) = 1663$ .

Dada una huelga de $1300$ la llamada debe tener un valor intrínseco de $1663-1300= 363$ . Tiene un precio de $272$ . El precio es inferior al valor intrínseco de la opción, por lo que no importa la metodología que se utilice, $IV = 0$ .

Answer 2

Ver este recurso en github , utiliza diferentes métodos para calcular el IV de forma programada