Consejos para preservar el patrimonio en un país volátil desde el punto de vista económico y político

Question

Estoy buscando algunos consejos sobre cómo posicionarme mejor en un país que se enfrenta a un futuro económico volátil a corto/medio plazo.

Algunos antecedentes:

• Vivo en Sudáfrica, donde nuestra moneda se ha visto perjudicada este año debido a las malas perspectivas económicas que se avecinan, a un mal panorama político y también a un menor apetito global por el riesgo.
• Las perspectivas del país a corto y medio plazo son muy inciertas. Las cosas podrían ir decayendo gradualmente en los próximos años (lo más probable), pero incluso dar un giro brusco a peor... mucho depende del escenario político del próximo año.

En el pasado cometí algunos errores de inversión al intentar comprar acciones individuales (sin un análisis adecuado) y perdí un poco de dinero. Hace poco decidí vender las acciones individuales y optar por comprar y mantener a largo plazo fondos indexados diversificados.

Recientemente también vendí algunos de mis fondos indexados locales y reajusté el saldo de mi cartera para tratar de preservar parte de mi riqueza con inversiones extranjeras. Soy bastante joven (treinta y pocos años), por lo que mi cartera es bastante agresiva en cuanto a la renta variable.

Composición actual de la cartera:

• 10% de activos de riesgo (bitcoin)
• 10% de seguimiento del índice del oro (buena cobertura para nuestra moneda)
• 41% índices locales y anualidad de jubilación
• 27% índices extranjeros (DBX USA, S&P 500, FTSE 100, etc).
• 6% en efectivo a nivel local (en una cuenta de ahorro a bajo interés)
• 6% de efectivo en el extranjero (USD y GBP)

Mi principal objetivo es no entrar en pánico cuando las cosas suceden, sino intentar seguir un plan.

Preguntas:

• ¿Qué enfoque debo adoptar para proteger mejor mi patrimonio contra la devaluación de la moneda y las malas perspectivas de crecimiento? Quiero evitar vender más fondos indexados locales en caso de pánico, ya que quiero mantenerlos a largo plazo. ¿Tiene sentido el equilibrio de mi cartera?
• Una gran parte de mis inversiones en el extranjero se han comprado en un momento caro, cuando nuestra moneda ya está en torno a los mínimos históricos, lo que me preocupa en caso de que se fortalezca en el futuro. ¿Qué estrategia debería adoptar en el futuro si mi moneda local comienza a fortalecerse? ¿Mantengo mis inversiones en el extranjero y confío en el promedio de costes a largo plazo, o intento venderlas para evitar la devaluación?

Cualquier consejo sería realmente apreciado. Gracias.

Answer 1

Puede que algunas de las respuestas aquí te resulten útiles La cuestión es diferente, pero tiene algunas preocupaciones similares, como un entorno económico cambiante.

¿Qué enfoque debo adoptar para proteger mejor mi patrimonio contra la devaluación devaluación de la moneda y las malas perspectivas de crecimiento. Quiero evitar vender más más de mis fondos indexados locales en caso de pánico, ya que quiero mantenerlos a largo plazo. ¿Tiene sentido el equilibrio de mi cartera?

Buena pregunta; ni siquiera consigo que los bancos estadounidenses respondan a preguntas como ésta, como "¿Qué pasa si intentan nacionalizar todas las cuentas bancarias como en la Unión Soviética?" Respuesta: nunca sucederá .

La pregunta era ¿Qué pasa si ¡!

Creo que tu cartera conlleva mucho riesgo, pero también compensa lo que te preocupa. Aparte de la confiscación por parte del gobierno de las cuentas en el extranjero (si tus inversiones en el extranjero se mantienen a través de un corredor de bolsa local), deberías estar bien. ¿Qué hacer con la confiscación del gobierno? Incluso el gobierno estadounidense (en 1933) confiscó oro físico (y lo hicieron ilegal de poseer) - por lo que incluso los recursos físicos pueden ser confiscados en tiempos difíciles.

Una gran parte de mis inversiones en el extranjero han sido compradas en un momento caro en el que nuestra moneda ya está en torno a los mínimos históricos, lo que me preocupa en caso de que se fortalezca en el futuro. ¿Qué estrategia debería adoptar en el futuro si/cuando mi moneda local comience a a fortalecerse... ¿mantengo mis inversiones extranjeras a través de ella y sólo en el promedio de costes a largo plazo, o intento venderlas para evitar la devaluación? devaluación?

¿Son estas inversiones extranjeras una cobertura? Si es así, no debe preocuparse si su moneda se fortalece; sirven para cubrir el entorno local. Si estas inversiones no son una cobertura, entonces el momento será importante y querrá vender y comprar su moneda antes de que se fortalezca. El riesgo de este último punto es que el momento no sea el adecuado.

Answer 2

Le sugiero que se haga preguntas en torno a tres temas: (1) ¿Qué asignación cubre sus riesgos pero también permite el alza? (2) ¿Cómo se pueden programar las compras para que no se vean afectadas por los tipos de cambio? (3) ¿Cómo sabe si lo está haciendo bien?

Asignaciones Tus preguntas sobre la asignación son en realidad preguntas de "qué pasaría si", como señala DoubleVu. Sólo tú puedes responderlas realmente. Te sugiero que elabores una hoja de Excel y pienses en los escenarios de al menos 3 "what-ifs".

A) ¿Y si mantienes tus asignaciones actuales y cualquier cosa en moneda local se reduce a la mitad de su valor? ¿Podría vivir con ello?

B) ¿Y si asignas más a "economías estables" y tu economía se recupera... de modo que los artículos estables crecen un 5% al año, pero tus inversiones locales crecen un 50% durante los próximos 3 años? ¿Podría vivir con esa oportunidad perdida?

C) ¿Qué pasa si se asigna más a las "economías estables" y éstas crecen al 5%... mientras que SA continúa una caída gradual? Recuerde que un crecimiento lento o plano en una moneda estable es lo mismo que una mayor rentabilidad en una moneda en declive. Yo confiaría en tu propia visión como local, pero te recomendaría pensar más en cómo se desarrolla esto para tus inversiones actuales.

Cronometraje Usted trae a colación la preocupación por el "timing" de la compra de divisas caras... no se puede cronometrar el mercado. Si supieras cómo hacerlo con el comercio de divisas, no estarías aquí :).

Lee sobre el promedio de costos en dólares. Para la mayoría de las personas, y la mayoría de las empresas con exposición internacional, puede que no supere al mercado a corto plazo, pero resulta positivo a largo plazo.

Reequilibrio Para usted habrá dos preguntas que deberá plantearse periódicamente: ¿sigue siendo correcta la asignación a medida que se desarrollan las cuestiones políticas e internacionales? ¿Se ha desviado la asignación prevista por algún rendimiento o pérdida?

Ponga por escrito sus objetivos de inversión y vuelva a revisarlos al menos una vez al año para evaluar si es conveniente hacer algún ajuste.

Y por supuesto, no soy un profesional financiero registrado, especialmente no en SA, así que obviamente recomiendo tomar lo que digo con una gran dosis de sal.

Answer 3

Los títulos del Tesoro estadounidense son la inversión más segura. Puedes comprar a corto plazo comprando T-Bills. Se compran T-bills con un descuento sobre el nominal. Por ejemplo, para comprar un T-bill a cuatro semanas el Tesoro se llevará $99.98 out of your account. In four weeks the treasury will deposit $ 100 en su cuenta. El $0.02 difference is your Intrest on the loan. Compounded over a year (13 four week periods) you get a 0.24% interest. But (presumably) more importantly (to you) you get your original $ 99,98 de vuelta.

Su gobierno no puede nacionalizar el dinero que tiene prestado al Gobierno de los Estados Unidos.

Editar : oops, se me cayó un decimal en mi cálculo original de la tasa de interés compuesta. Ahora está corregido.