¿La protección de SIPC se aplica si una correduría en realidad no compra valores?

Question

Supongamos que hay una correduría (no como en el caso de Madoff), donde los inversores compran acciones ordinarias/ETFs (qqq, brk-b orcl o cualquier acción negociada en NASDAQ/NYSE, no en hoja rosa o sin listar) en un momento (y nunca las venden), y después de muchos años se descubre que los títulos nunca fueron comprados por la empresa corredora y simplemente se estaban registrando en los estados de cuenta.

En ¿El SIPC es una estafa o protege a los inversores del fraude? se declaró que "el SIPC determinó que las compras de valores en realidad no habían ocurrido, por lo que no había nada que proteger". Entonces la pregunta es ¿cómo se asegura un inversor común de que los valores realmente fueron comprados?

Por lo tanto, la pregunta es si una correduría comete ese tipo de fraude, ¿estará cubierto el inversor si puede demostrar que el valor fue comprado según el estado de cuenta de la correduría?

Mi pregunta también es relevante cuando las tarifas de corretaje están disminuyendo y cómo estar seguro de que las casas de corretaje realmente no están utilizando / robando el dinero de los clientes.

Answer 1

Si ocurre un fallo de la empresa junto con este robo, entonces hasta cierto punto, los pequeños inversores estarán cubiertos. Esto es evidente donde la empresa de Bernie Madoff no compró valores y proporcionó declaraciones falsas.

No hay un mecanismo directo donde los pequeños inversores estén seguros de los robos de corretaje. Esto aún no ha ocurrido a gran escala por la gerencia. Está limitado a los empleados de la empresa y ocurrirá en algún momento en el futuro porque la gerencia cometerá errores con sus propios fondos y tratará de encubrirlo con los fondos de los clientes, causando un colapso en el mercado. Entonces, el gobierno promulgará reglas y regulaciones que serán demasiado estrictas y beneficiarán a las empresas de Wall Street que pueden ser responsables del problema, más aún para el gran inversor mientras que solo brindarán un alivio menor a los pequeños inversores. Hasta entonces, mantenga registros y no ponga cada centavo en el mercado de valores.

Si este robo de valores ocurre sin un fallo de la empresa entonces es posible que no esté cubierto.

Answer 2

Usted preguntó: "Entonces la pregunta es si una correduría hace ese tipo de fraude, ¿el inversor estará cubierto si puede demostrar que la seguridad fue comprada según el estado de cuenta de la correduría?"

La respuesta es no, el SIPC solo se implicaría si la firma se vuelve insolvente. El SIPC protege contra la falla de una firma de inversiones, no contra el fraude cometido por un empleado o empleados de la firma. Eso se especifica en su sitio web incluyendo la cita: "SIPC no fue establecido por el Congreso para combatir el fraude". Puede confirmar los detalles a través de los enlaces en la página que proporcioné, incluyendo el Acta de Protección al Inversionista en Valores de 1970

El fraude que describió probablemente estaría cubierto por el seguro de errores y omisiones de la firma, comúnmente conocido como seguro E&O. Por lo tanto, para protegerse, podría intentar verificar que la póliza de E&O de la firma esté vigente y conocer sus términos.

Si no está cubierto por eso, el fraude es ilegal y simplemente puede demandar.

También podría presentar una queja ante la SEC o FINRA.

También preguntó: "Entonces la pregunta es, ¿cómo se asegura un inversor común de que realmente se han comprado los valores?"

Realmente debería poder confiar en los estados de cuenta que envía la correduría. La decisión en el caso Madoff de que los valores no fueron realmente comprados parece ser una excusa porque el fraude de Madoff fue tan grande que sobrepasó la capacidad del SIPC para cubrirlo. Pero la confianza no es algo en lo que se pueda depender, por lo que la respuesta a la pregunta es que si no confía en la firma con la que está invirtiendo, tendría que verificar obsesivamente las transacciones en cada estado de cuenta. Aquí hay un artículo detallado sobre los estados de cuenta del escándalo de Madoff sobre cómo se podría haber descubierto el fraude. Uno de los consejos de ese artículo es:

En el pasado, ha habido casos en los que los corredores de las grandes firmas de Wall Street desviaron los estados de cuenta reales de los clientes a sus propios apartados postales y emitieron estados de cuenta fraudulentos similares a lo que estaba haciendo Madoff. Para protegerse contra esa posibilidad, los inversores pueden llamar directamente a la oficina central de su firma de inversiones una vez al año (no al número de teléfono de la sucursal local) y solicitar que se les envíe directamente un estado de cuenta mientras también verifican que la dirección registrada para los estados de cuenta sea su dirección real.

También, aquí hay algunos consejos de FINRA sobre cómo verificar las firmas de inversiones.

La respuesta breve es que sería difícil verificar verdaderamente que los valores en su estado de cuenta fueron realmente comprados. Tendría que rastrear las operaciones reales a través de cualquier firma de compensación, verificar la cantidad y precio de la transacción, y otros detalles. Afortunadamente, este tipo de fraude es muy difícil de cometer sin mostrar algunas señales de que hay fraude.

Otra forma de verificar que sus valores existen en su cuenta sería transferirlos en especie a otra firma de corretaje que sea independiente de la que los compró. Si fueran operaciones fraudulentas, no podrían transferir los valores.