De forma similar a mi última pregunta Para el cual obtuve respuestas muy interesantes y útiles, me gustaría saber si ha habido algún estudio sobre la heteroskedasticidad y los plazos de los rendimientos.
Como ejemplo, ¿podría ser que cuanto más bajo sea el marco temporal (tomemos los rendimientos de 5 minutos) menos heteroskedásticos sean los rendimientos?
En la práctica, para los activos muy negociados (por encima del cuantil del 60% del volumen medio diario en dólares), la rentabilidad individual de los activos es bastante escalable a lo largo de diferentes plazos por un factor de $\sqrt{T}$ .
Sin embargo, en el caso de la covarianza entre diferentes activos, el movimiento entre diferentes marcos temporales no es linealmente escalable (aunque debería serlo en las matemáticas). Esto se conoce como "efecto Epps".
Este documento afirma que la heteroscedasticidad es un hecho estilizado en los rendimientos diarios e intradiarios: https://statistik.econ.kit.edu/download/doc_secure1/HandbookITandFinan.pdf
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¡Hola Monolito! ¿Puedes especificar cuál es el modelo al que te refieres (GARCH, ARCH, ...)?