¿Cómo se determinan los tipos de interés de las hipotecas?

Question

Sé que está un poco controlado por lo que la Fed fija los tipos de interés. No tengo claro cuál es exactamente este tipo de interés. También he oído que los tipos de interés de las hipotecas siguen a los Bonos del Tesoro. ¿Dónde entra esto en juego?

Answer 1

Los bancos determinan los tipos de interés hipotecarios o de otro tipo en función del coste de los fondos, el riesgo y el coste operativo.

La Fed obtiene dinero de los mercados emitiendo bonos del Tesoro a un tipo de interés determinado. Este tipo de interés varía en función de la economía.

Por lo tanto, hay 2 tipos: el tipo al que los bancos pueden pedir prestado dinero a la Fed, que es más alto que el tipo que la Fed daría a los bancos por el exceso de dinero depositado en ellos.

Así que si el coste del préstamo es menor, los bancos pueden pedir prestado este dinero a la Reserva Federal y prestarlo a los particulares a un tipo de interés ligeramente superior que cubriría sus costes más un pequeño beneficio. El riesgo asociado a una hipoteca es menor, y por lo tanto éstas serían más baratas, entonces digamos un préstamo personal.

Si el coste de los préstamos sube, el tipo de la hipoteca también lo hará. Si el coste del préstamo baja, el coste bajará.

Los bancos no siempre pueden pedir dinero prestado para prestar. Si disponen de dinero, pueden aparcarlo en la Reserva Federal para obtener un tipo de interés más bajo, o prestarlo a particulares a un tipo superior al que habrían recibido de la Reserva Federal.

Answer 2

Se comprobará que el tipo fijo de las hipotecas a 30 años está estrechamente correlacionado con el del Tesoro a 10 años. Un añadido del 2-2,5% más o menos, que cambia ligeramente con el resto de la economía, ya que el dinero puede apretarse o aflojarse independientemente del propio tipo. En 2011 estamos asistiendo a tipos bajos y a la vez a normas de préstamo estrictas, este es el fenómeno al que me refiero.

Answer 3

Sheegan tiene una gran explicación de cómo el mercado TBA contribuye a los tipos hipotecarios.

Los tipos de las hipotecas a 30 años están estrechamente ligados al Tesoro a 10 años. Se puede seguir esta tasa en muchos sitios de comilla de acciones utilizando el símbolo TNX .