Estoy buscando aproximaciones de opciones de forma cerrada, en particular la Modelo Bjerksund-Stensland .
Me he encontrado con una pregunta muy básica. ¿Cómo debo escalar las variables de entrada con respecto al tiempo? Mis suposiciones serían:
- r (tipo de interés sin riesgo) debe ser un tipo anual, por lo que si el T-bill a 3 meses rinde un 0,03%, entonces debo utilizar 0,12.
- σ (varianza) debe ser anual (y según ¿Cómo calcular la distribución futura del precio utilizando la volatilidad? la varianza se escala con el root cuadrada de tiempo.
- T (tiempo hasta el vencimiento) debe estar en años, por lo que el vencimiento en 83 días sería 83/365 (=0,227397) años.
- b (coste de transporte) debe ser una tasa anual.
¿Estoy en lo cierto? ¿Hay otras variables de entrada que tenga que escalar antes de enchufarlas?
