Consigue el interés sobre los $100K por el gasto de sólo $2K uso de las transferencias de DIVISAS?

Question

Es allí cualquier manera de combinar instrumentos de DIVISAS a recibir intereses sobre $100K mientras que el gasto de sólo $2K?

Si compro 100K USDCAD (por ejemplo), solo necesito $2K margen. Cada de noche, se me cobra la diferencia en las tasas de interés en todo el $100K. Esto se llama el "rollover tasa" o "swap de tasa". También explica por qué el par USDCAD hacia delante (entrega en 6 meses en lugar de 1 día) tienen un precio diferente al lugar USDCAD.

Esto tiene sentido, porque todos los días tengo en CAD, el otro chico pierde un día de pena Canadiense de interés. Por supuesto, él ha "mi" USD y Voy a perder un día de interés de estados unidos. Sin embargo, estas tasas de interés son diferentes, por lo que uno de nosotros tiene que pagar a la otra (en la actualidad, tendría que pagar él, desde Canadiense de las tasas de interés son más altos, por lo que va perdiendo más el interés de los que yo tengo).

Ahora, ¿hay alguna forma inteligente de combinar las transacciones de DIVISAS, de modo que usted recibir el interés de estados unidos en 100 mil dólares en lugar de los $2K depositado como el margen?

Sé que usted puede hacerlo w/ otras monedas, y a veces hacen un 10%+, pero el riesgo es que la moneda va a caer más de un 10% (vs el dólar de EE.UU.) en un año, por lo que terminan perdiendo dinero.

Uno pensaba que iba a ser la creación de algún tipo de arbitraje triangular, por lo que que está en última instancia, conseguir "USDUSD".

Me doy cuenta de que:

• La ley de arbitraje no dice que esto es imposible. Sin embargo, yo no 100% cree en esta ley.

• De hecho, me pagan la diferencia en el interés de MÁS de un corredor premium. Desde USD tiene una baja tasa de interés, esta prima puede derrumbar cualquier beneficio.

• Usted puede hacer el mismo truco w/ FOREX hacia adelante, tal vez incluso evitar el corredor de la prima, a pesar de que todavía pagar un pip spread.

• Si tengo que instalar una triangular de la compra, yo estoy pagando el corredor de propagación en 3 diferentes partidos, que, de nuevo, puede anular cualquier beneficio. Otros las combinaciones pueden ser incluso peores.

• Depósito de $2K para sostener los $100K es peligroso (a menos de que usted haya encontrado perfecto, instantánea de arbitraje), desde el 2% es el mínimo el margen. Algo así como el 5% sería más seguro.

Answer 1

Soy lo suficientemente inteligente para saber que la respuesta a tu pregunta es "no". No hay arbitraje escenario donde puede operar con divisas y garantizar un retorno.

Si no fueron, los miles de Doctorado y quants en fondos de cobertura como DEShaw y Bridgewater ya se habría resuelto.

Básicamente, tratando de llegar a un escenario en el que está libre de riesgos pero rinde mejor que los tipos de interés de mercado. Imposible.

Yo no soy lo suficientemente inteligente como para saber por qué, pero mi conjetura es que su declaración "yo sólo necesitan $2k margen" es incorrecta. Usted necesita solamente $2k como capital, pero que son "préstamos" en el margen de los otros 98k y usted tendrá que pagar intereses sobre la cantidad prestada, cada día. Usted también corre el riesgo de su inversión de giro agria y la firma comercial que requieren un mayor margen.

Answer 2

No hay almuerzo gratis

Usted no puede recibir de interés libre de riesgo en más dinero de lo que realmente se puso abajo. El concepto que usted está proponiendo que se llama el 'Carry Trade', y se producen los intereses diferencia en cambio de asumir el riesgo de moneda.

Expectativa negativa

En el largo plazo, sería de esperar que el mayor rendimiento de moneda que devaluar más rápido, a una tasa que exactamente niega la diferencia en intereses. El beneficio neto es por lo tanto el cero en el largo plazo. Ahora el factor de la prima que un (forex) corredor cargos, y ahora usted puede esperar que las pérdidas del tamaño de la que depende el apalancamiento elegido. Si había alguna manera de que esto podría producir de forma fiable un beneficio, incluso sin fricción (es decir, de roll-over, los costos de transacción, de propagación), quants ya habría arbitraged lejos.

Intransparancy

Además, en mi experiencia real a largo plazo roll-over de los costos en relación a los intereses son mucho más difícil de calcular que, por ejemplo, el costo de un archivo de transacciones. Esto hace que todo el trato muy intransparant.

En cuanto a la idea de artificialmente la construcción de un USD/USD par: lamento decirte que tal construcción no es posible.

Para más información, véase esta cuestión en el Carry Trade: ¿por Qué Moneda Llevar Comercio trabajo?

Answer 3

Yo trabajo en un broker de FOREX, y puedo decirles que lo que quieres hacer NO es posible. Si alguien te está diciendo es, que están mintiendo.

Usted podría (en teoría) de ganar dinero desde el SWAP (el interés que usted habla de que se llama SWAP) si van ambos a corto y largo plazo sobre la misma moneda, pero hay varias razones por las que esto nunca funciona.

Además, no sé de alguno de los brokers que están pagando positivo de INTERCAMBIO (el interés que usted habla de que se llama SWAP) en cualquier moneda, a la derecha ahora.

Answer 4

Ahora, ¿hay alguna forma inteligente de combinar las transacciones de FOREX para que usted reciba el interés de estados unidos en 100 mil dólares en lugar de los $2K se deposita en forma de margen?

Sí, absolutamente.

Pero piénsalo: ¿por qué las tasas de interés a ser diferente?

Imagínese que usted está haciendo dos préstamos, uno por 10.000 DÓLARES y uno de 10 000 CHF, y vas a cobrar una tasa de interés diferente en los dos préstamos. ¿Por qué hacer eso? En realidad sólo hay una razón -- que iba a cobrar más interés de la divisa que usted piensa que es menos probable que mantenga su valor tal que el valor esperado del dinero que se paga es el mismo.

En otras palabras, las monedas de pagar un interés más alto cuando su valor esperado para bajar y monedas pagar un interés más bajo cuando su valor se espera que ir para arriba.

Así que, sí, podría hacerlo. Pero los beneficios que usted hace en los intereses tiene que ser igual a la pérdida esperada que tomaría en la devaluación de la moneda. La gente sólo le ofrecerá estos tipos de interés si considera que la pérdida de superar el beneficio. A menos que usted sabe mejor que ellos, usted tomará una pérdida.