Si mi flujo de caja es negativo, ¿debería hacer un promedio del coste en dólares del dinero de mi prima a lo largo de todo el año?

Question

Le pregunté a un pregunta similar el año pasado, y recibí grandes consejos. Este año, hay una nueva arruga.

Anteriormente tenía inversiones automáticas para mover una pequeña cantidad de dinero cada día de efectivo a un par de fondos de inversión. La cantidad que movía cada mes era aproximadamente mis ingresos mensuales menos mis gastos mensuales, así que era una especie de "dinero que entra, dinero que sale" estándar.

Algunos cambios este año:

• A finales del año pasado, me mudé, y estoy gastando mucho más en el alquiler.
• A medida que envejezco, voy ganando más dinero, y por lo tanto voy gastando un poco más
• A medida que me hago mayor y gano más dinero, un porcentaje cada vez más alto corresponde a mi bonificación de fin de año. Por ejemplo, en 2010, mi salario era el 65% del total de mis ingresos, y ha ido disminuyendo (este año debería estar por debajo del 55%).

Resumiendo, ya no tengo "exceso" de dinero cada mes (ahora gasto más de lo que ingreso cada mes), y la prima global es mayor. Esta fue una decisión consciente, y aunque no me gusta ser "negativo en términos de liquidez" con respecto a mi salario, sé que es básicamente necesario a menos que nunca aumente mis gastos. Sigo ahorrando más del 40% de mi sueldo.

Me gustaba el plan de "invertir a medida que entraba" que tenía antes, porque no había que medir el tiempo del mercado. Pero ahora, si invierto con regularidad, entonces estoy sincronizando implícitamente el mercado (porque actualmente tengo todo el dinero que puedo invertir este año, a diferencia del pasado, cuando lo acumulaba a medida que lo invertía).

Si sigo invirtiendo a diario (durante todo el año), tendré una gran cantidad de dinero en efectivo en una cuenta de ahorros. Me parece que estaría implícitamente cronometrando el mercado (al no invertirlo todo ahora, estaría apostando a que el mercado baja). (Y además, esto iría en contra de la idea de que el dinero debe estar en el mercado en lugar de en efectivo porque, en promedio, el mercado me dará un mayor rendimiento).

Pero si lo invierto todo ahora (o, digamos, en los próximos dos meses), entonces no invertiré nada en absoluto de abril a diciembre, y por tanto estaré apostando a que el mercado está en mínimos.

No me siento muy cómodo con ninguna de las dos opciones: no me gusta la idea de que un montón de dinero en efectivo se quede ahí durante meses y meses, pero tampoco quiero invertir mucho en el primer trimestre del año, pero nada durante el resto.

¿Qué es lo mejor que se puede hacer? ¿Hay algún compromiso razonable? Siéntase libre de hacer cualquier pregunta pertinente y editaré la pregunta a continuación.

Answer 1

Esencialmente, tu pregunta es "suma global vs DCA" y tus etiquetas lo reflejan.

A largo plazo, una suma global, digamos un depósito del 2 de enero de cada año, superará al DCA en aproximadamente la mitad de la rentabilidad media anual del mercado. $12,000 will see a 10% return, vs, $ 1.000/mes en el año viendo el 6%. Lo que duele es cuando el mercado se hunde en la primera mitad del año y piensas que el DCA habría ayudado. Esto es una cuestión de "sentimiento", no un problema matemático.

Sin embargo, para cuando tenga 100.000 dólares invertidos, la diferencia entre el DCA y la suma global con dinero nuevo se desvanece, ya que los nuevos depósitos son pequeños en comparación con los fondos invertidos. Para entonces, necesitas conocer tu asignación objetivo y depositar para mantener esa asignación con dinero nuevo.

Answer 2

Maximizará su riqueza esperada invirtiendo todo el dinero que pretende invertir, tan pronto como lo tenga disponible. No deje que el mito del "dollar cost averaging" le induzca a destinar a una cuenta de ahorro más dinero del que es óptimo. Si quiere obtener la rentabilidad positiva esperada del mercado, no ponga su dinero en una cuenta de ahorro. Esto es especialmente cierto ahora, cuando seguramente está ganando un tipo de interés real negativo en su cuenta de ahorros.

El promedio del coste en dólares y el hecho de poner todo el dinero al principio tendrían la misma rentabilidad esperada, salvo que si pones todo el dinero antes, pasa más tiempo en el mercado, por lo que tu rentabilidad esperada es mayor. Su volatilidad también es mayor (porque su cuenta de ahorros tendría una volatilidad muy baja), pero su preferencia por la inversión me indica que considera que la rentabilidad esperada y la volatilidad del mercado de valores son aceptables.

Si necesita algo que le ayude a sentirse menos estresado a la hora de invertir de inmediato, piense en ello como un promedio del coste del dólar sobre una base anual en lugar de mensual. Además, le reconforta saber que ha distribuido su riqueza como puede en lugar de dejar que se esfume en términos reales en una cuenta bancaria.