Calcular la rentabilidad anualizada de las acciones con múltiples transacciones

Question

Entiendo cómo calcular la rentabilidad anualizada de una acción cuando tengo una sola compra, es decir

(principal + gain/principal) ^ (365/days) - 1

¿pero cómo se calcula cuando tengo múltiples compras y ventas en un periodo de tiempo?

Answer 1

La mejor manera de hacerlo es utilizar TIR . Es un cálculo complicado, pero tendrá en cuenta los múltiples flujos de entrada y salida de efectivo a lo largo del tiempo junto con los "periodos de inactividad" en los que su dinero puede no haber hecho nada. Excel puede calcularlo por usted utilizando la función Función XIRR

Answer 2

Trate cada transacción como algo separado, con su propio principal, su propia ganancia y su propio número de días. Entonces, la rentabilidad total anualizada no es más que una media ponderada de cada rentabilidad anualizada, con la ponderación relacionada con el número de acciones de esa transacción.

Answer 3

Ya que Brad respondió con una gran respuesta, me gustaría ofrecer otro comentario: Hay que tener cuidado con los resultados. Los rendimientos anualizados de las operaciones a corto plazo pueden producir algunos resultados locos. Por ejemplo, una ganancia del 10% en una semana no es inaudita para las acciones individuales, pero (1,1)^52 = 142. o un rendimiento del 14,100%. Esto puede ser obvio, pero puede ayudar a los que no están tan familiarizados con los números a entender que los datos de menos de un año no van a proporcionar una conclusión tan útil como a más largo plazo. Nota: Ni siquiera un año refleja realmente el éxito de una estrategia determinada.