Puede un comercio suceder "entre" el bid y el precio ask?

Question

Según Investopedia:

Buscando las operaciones que tienen lugar entre el bid y el ask, que puede decir cuando una fuerte tendencia está a punto de llegar a su fin. Este es porque estas operaciones son a menudo colocados por los grandes comerciantes que tomar una pequeña pérdida en el fin de asegurarse de que se salga de la bolsa de valores en tiempo.

Un comerciante cuando necesidades de compra para comprar en el precio ask y cuando la venta de necesidades para vender en el precio de la oferta. Entonces, ¿cómo puede un comercio suceder 'entre' el bid y el ask?

Answer 1

Re:

Un comerciante cuando necesidades de compra para comprar en el precio ask y cuando la venta de necesidades para vender en el precio de la oferta. Entonces, ¿cómo puede un comercio suceder 'entre' el bid y el ask?

Diciendo que el comercio puede pasar "entre" los de compra y de venta es simplista. Hay una dimensión de tiempo para el mercado. Es más exacto decir que una orden puede ser colocado "entre" el actual mejor compra y de venta (observada en el tiempo T=0), estableciendo así un nuevo nivel para el uno o el otro de los precios cotizados (observada en el tiempo T>0).

Si usted entra en un mercado para comprar (o vender), entonces sí, por lo que generalmente se acepta el actual mejor preguntar (o mejor oferta) con su pedido, porque eso es lo que una orden de mercado dice que se debe hacer: Aceptar la actual mejor precio del mercado ofrecido para su tipo de transacción. Por supuesto, los precios pueden moverse mucho más rápido que su observación de que el precio y el tiempo que se tarda en procesar su pedido – que está lejos de ser el único participante.

Órdenes de mercado a un lado, usted es libre de nombrar a su propio precio por encima o por debajo de la actual mejor precio comprador y vendedor, respectivamente.

• Si usted fuera a entrar en una orden para vender a un precio que es más bajo que el actual mejor preguntar, o,
• Si usted fuera a entrar en una orden de compra a un precio mayor que el actual de la mejor oferta,la

... entonces uno podría decir que son la colocación de una orden "en medio de" la oferta y demanda en el momento de realizar su pedido. Sin embargo – y esto es clave – usted también está moviendo uno o el otro de los precios que se cotizan en el proceso de la colocación de su sobre-oferta orden de compra o a su continuación-pregunte orden de venta.

Luego, sólo si alguien más en el mercado decide aceptar su nuevo ask (o la oferta) ¿su transacción prevista tenga lugar. Y que la transacción se lleva a cabo en el nuevo ask (o la oferta) precio, no el antiguo, que estaba vigente cuando entró a su fin.

Leer más acerca de la compra y los precios en esta otra pregunta:

• Puede alguien explicar una acción de "oferta" frente a "pedir" precio relativo "actual" precio?

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(p.s. Por lo que vale, no estoy necesariamente de acuerdo con la afirmación de que el artículo que se cita, es decir: "buscando las operaciones que tienen lugar entre la oferta y demanda, se puede saber cuando una fuerte tendencia está a punto de llegar a un fin". Yo diría: "tal vez, tal vez, pero tal vez no).

Answer 2

Todo el tiempo. Para un alto volumen de existencias, puede ser difícil ver exactamente lo que está pasando, por ejemplo, el bid/ask puede moverse más rápido que su conexión con el corredor puede mostrar.

Lo que he observado es que con las opciones. El volumen en algunas de las opciones que se mide en el 10 o 100 de los contratos en un día. Voy a ver un caso donde es de $1.80/$2.00 de oferta/demanda, y la oferta de $1.90 ver a menudo un relleno a ese precio. Desde que puede ser el único comercio en esa opción en el periodo de 15 minutos y tenga en cuenta que el stock no se estaba moviendo más de un centavo de dólar durante ese tiempo, yo sé que fue mi fin de que logró llenar entre el bid/ask.

Answer 3

Que puedo pensar de las siguientes situaciones en las que se podía ver a un comercio que se producen entre lo visible mejor oferta y oferta:

1) en una bolsa pública, las personas se han publicado oculta las órdenes de límite, ya sea con precios de oferta por encima de la mejor visible la oferta u ofertas por debajo de la mejor visibilidad de la oferta, y la entrada de pedidos se han ejecutado en contra de esta oculto liquidez[1];

2) algunos pedidos pueden haber sido igualadas en la oscuridad de piscinas que ofrecen "a mediados de punto de coincidencia" donde comprar y vender los pedidos se hacen coincidir utilizando el punto medio de la mejor disponible públicamente anunciado de oferta como el precio de referencia, y que ejecuta operaciones, se notifican a los mercados públicos; o

3) algunos de los internalización de corredor se ha comercializado fuera de exchange directamente con un cliente y ahora está reportando el comercio al público como a menudo se requiere.

Ahora, ¿cómo exactamente cualquiera de las situaciones anteriores indica que una "tendencia está a punto de llegar a una final", no sé.

[1] los Intercambios a menudo coinciden con los pedidos en un precio/visibilidad/base de tiempo, mediante el cual los pedidos se priorizan por precio (mejor los precios para el comercio primero), por la visibilidad (visible pedidos para el comercio de primera) y luego por el tiempo (primero en llegar, primero en servir).

Answer 4

Como tengo entendido que las grandes empresas en los mercados de valores han automatizado los procesos que sentarse MUY cerca de la bolsa de feeds y continuamente los procesos de estos con la intención de identificar una oportunidad de tomar varios lotes pequeños y comprar/vender como un gran lote o vice/versa y hacer esto antes de comprar o vender completa, lo que les permite interceptar el comercio y hacer una pequeña ganancia en el delta. Con la cantidad suficiente de estas pequeñas ganancias en suficientes las acciones que hacen grandes ganancias y con cerca de cero posibilidades de perder.