¿Pueden aplicarse las redes sociales a la negociación algorítmica?

Question

¿Pueden utilizarse las redes sociales, como Twitter, para analizar los mercados financieros con fines de negociación algorítmica? ¿Cuánto se ha investigado sobre este tema?

Answer 1

Personalmente, soy muy escéptico respecto a las afirmaciones de " El estado de ánimo en Twitter predice la bolsa ". Hay varios otros documentos con afirmaciones similares, pero no se dispone de tanta investigación de buena calidad. Podría decirse que lo mejor de estos enfoques no es público. Un enfoque más sólido consiste en indagar en la relación entre la actividad de los medios sociales y relacionarla con el mercado bursátil. Una idea es tomar los medios sociales como un sustituto de la atención de los inversores y explotar este canal para decir algo sensato sobre el mercado de valores.

El punto de vista típico es que la minería de redes sociales proporciona información sobre los intereses de los inversores particulares, en contraste con las grandes empresas de inversión. En este marco, la hipótesis de Barber y Odean (2008, RFS, "¿Las operaciones minoristas mueven los mercados?") tiene mucho sentido: los inversores minoristas compran valores populares y noticiosos, haciendo subir los precios. Curiosamente, su actividad inversora es asimétrica: compran valores noticiosos, pero sólo venden los que poseen, rara vez cuando hay noticias.

Un buen trabajo reciente sobre el tema, basado en búsquedas en google, es el artículo "En busca de la atención" de Da, Engelberg y Gao (2011, JF) (EDIT: este es el mismo trabajo señalado por wburzyns en su comentario anterior).

Answer 2

Supongo que con "cuánta investigación" te refieres a "podrías proporcionarme algunos enlaces"....

Así que, como @Shane mencionó en su comentario, un fondo de cobertura se inició recientemente y se está centrando en el análisis de twitter (aquí hay otro enlace ).

Por lo que tengo entendido, básicamente están aplicando una estrategia de seguimiento de tendencias basada en el "estado de ánimo" de los usuarios de twitter (yo, por supuesto, no conozco los detalles, pero seguro que es más complicado que eso).

En cuanto a los enlaces, ya tratamos el tema del reconocimiento de voz en el comercio en esta entrada .

Answer 3

El artículo original sobre el uso de Twitter para predecir el Dow puede consultarse en aquí . El fondo de cobertura con el que trabajan los autores en el ámbito de la negociación se llama Derwent Capital. Una entrevista con el caballero a cargo se puede encontrar aquí . Una rápida búsqueda en Google de "twitter analysis paper" arroja varios resultados, aunque no voy a publicar enlaces porque no los he revisado.

Los factores de los términos de búsqueda para un modelo serían muy interesantes, pero muy poca gente tiene acceso a los datos con la suficiente granularidad para que funcione. Podrías intentar obtener licencias de datos de proveedores de red como Comcast o Verizon.

La mayor parte de la bibliografía sobre minería de textos tradicional será aplicable a Twitter, aunque habrá que trabajar un poco para normalizar la longitud de los documentos y el vocabulario único de Twitter.

Answer 4

Una idea relacionada es extraer texto de las noticias y utilizarlo para predecir los movimientos de la bolsa. Véase Artículo del NYTimes para más información.

Answer 5

Hace diez años, algunos creadores de mercado de opciones rastreaban los foros de debate en línea (como el foro de bolsa de Yahoo!) para ver de qué hablaba la gente.

Si aumentaba el debate sobre algún valor, asumían que la volatilidad de ese valor aumentaría y lo tenían en cuenta en sus modelos de fijación de precios. Por supuesto, la mayoría de las veces se debía a noticias relacionadas con ese valor, pero no siempre (piense en los esquemas de pump'n'dump).

Supongo que hoy en día son mucho más sofisticados al respecto.