¿Cuáles son los libros de finanzas cuantitativas que todos deberíamos tener en nuestras estanterías?

Question

¿Qué libros/artículos deberíamos tener todos en nuestras estanterías?

Hay un par que uso regularmente como:

• An Introduction to Financial Option Valuation: Mathematics, Stochastics and Computation
• Asset Pricing (Cochrane)

¿Cuáles recomiendas para cada tema?

Answer 1

Libros de Finanzas Generales

• Opciones, Futuros y Otros Derivados, John Hull
• Conceptos y Prácticas de Finanzas Matemáticas, Mark Joshi
• Paul Wilmott on Quantitative Finance, Paul Wilmott

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Valoración de Activos

• Valoración de Activos (Edición Revisada), Cochrane, John H. Princeton University Press, 2009
• Decisiones Financieras y Mercados: Un Curso de Valoración de Activos, Campbell, John Y. Princeton University Press, 2017
• Teoría de valoración de activos y elección de carteras, Back, Kerry. Oxford University Press, 2010
• Valoración por Damodaran, Damodaran, Aswath, Wiley Finance, 2006
• Teoría de Valoración de Activos Dinámica (Tercera Edición), Duffie, Darrell. Princeton University Press, 2001

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Asignación de Activos

• Introducción a la Paridad de Riesgo y Presupuesto, Roncalli, Thierry, 2013
• Gestión de Activos: Un Enfoque Sistemático para la Inversión en Factores, Ang, Andrew, Financial Management Association, 2014
• Rendimientos Esperados: Guía del Inversionista para Obtener Recompensas del Mercado, Illmanen, Anti, The Wiley Finance Series, 2011

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Teoría de Precio de Opciones y Cálculo Estocástico

• Cálculo Financiero: Una Introducción a la Valoración de Derivados, Martin Baxter y Andrew Rennie
• Teoría de Arbitraje en Tiempo Continuo, Tomas Björk
• Cálculo Estocástico para Finanzas I: El Modelo de Valoración de Activos Binomial, Steven Shreve
• Cálculo Estocástico para Finanzas II: Modelos en Tiempo Continuo, Steven Shreve
• Métodos de Martingala en Modelización Financiera, Marek Musiela y Marek Rutkowski
• Métodos Matemáticos para Mercados Financieros, Monique Jeanblanc, Marc Yor y Marc Chesney
• Modelado Financiero Con Procesos de Salto, Rama Cont y Peter Tankov
• Volatilidad y Valoración de Opciones, Sheldon Natenberg

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Clases de Activos

Derivados de Acciones:

• Derivados de Acciones, Marcus Overhaus et al.
• Derivados Híbridos de Acciones, Marcus Overhaus et al.
• La Superficie de Volatilidad, Jim Gatheral
• Modelado de Volatilidad Estocástica, Lorenzo Bergomi
• Cobertura Dinámica: Gestión de Opciones Vanillas y Exóticas, Nassim Nicholas Taleb
• Volatilidad y Valoración de Opciones, Sheldon Natenberg
• Valoración de Opciones Bajo Volatilidad Estocástica: Con Código de Mathematica, Alan L. Lewis

Derivados de Divisas:

• Valoración de Opciones de Divisas, Iain J. Clark
• Opciones de Divisas y Riesgo de Sonrisa, Antonio Castagna
• Opciones y Productos Estructurados de Divisas, Uwe Wystup

Derivados de Materias Primas:

• Valoración de Opciones de Materias Primas, Iain J. Clark
• Materias Primas y Derivados de Materias Primas, Helyette Geman
• Gestión de Riesgos de Energía y Poder: Nuevos Desarrollos en Modelización, Valoración y Cobertura, Alexander Eydeland, Krzysztof Wolyniec

Derivados de Tasa de Interés:

• Modelos de Opciones de Tasa de Interés, Rebonato
• Modelos de Tasa de Interés - Teoría y Práctica (con Sonrisa, Inflación y Crédito), Damiano Brigo y Fabio Mercurio
• Modelado de Tasa de Interés I, II & III, Leif B. G. Andersen y Vladimir V. Piterbarg
• Valoración y Negociación de Derivados de Tasa de Interés, J H M Darbyshire

Derivados de Inflación:

• Modelos de Tasa de Interés - Teoría y Práctica (con Sonrisa, Inflación y Crédito), Damiano Brigo y Fabio Mercurio

Derivados de Crédito:

• Riesgo de Crédito - Modelado, Valoración y Cobertura, Tomasz R. Bielecki y Marek Rutkowski
• Modelado de Derivados de Crédito de Nombre Único y Múltiple, Dominic O’Kane
• Modelos de Tasa de Interés - Teoría y Práctica (con Sonrisa, Inflación y Crédito), Damiano Brigo y Fabio Mercurio

XVA:

• XVA: Ajustes de Valoración de Crédito, Financiación y Capital, Andrew Green
• Riesgo de Crédito de Contraparte, Colateral y Financiación, Damiano Brigo, Massimo Morini y Andrea Pallavicini

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Gestión Cuantitativa del Riesgo

• Gestión Cuantitativa del Riesgo: Conceptos, Técnicas y Herramientas, Alexander J. McNeil, Rudiger Frey y Paul Embrechts

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Matemáticas

Probabilidad y Procesos Estocásticos:

• Probabilidad, A.N. Shiryaev
• Probabilidad, Leo Breiman
• Cálculo Estocástico y Aplicaciones, Samuel N. Cohen y Robert J. Elliott
• Ecuaciones Diferenciales Estocásticas, Bernt Oksendal
• Difusiones Procesos de Markov y Martingalas, L. C. G. Roger y D. Williams

Estadística:

• Inferencia Estadística, George Casella y Roger Berger

• Estadísticas Teóricas - Temas para un Curso Fundamental, Robert W. Keener

• Análisis de Series Temporales, James Hamilton

• La econometría de los mercados financieros, Campbell, John Y., Andrew Wen-Chuan Lo y Archie Craig MacKinlay. Vol. 2. Princeton, NJ: Princeton University Press, 1997

• Los Elementos del Aprendizaje Estadístico, Hastie, Tibshirani y Friedman

• Manual de Cadenas de Markov Monte Carlo, Brooks, Steve, Gelman, Andrew, Jones, Galin , y Meng, Xiao-Li

• Análisis de Series Temporales Financieras, Ruey S. Tsay

Aprendizaje Automático:

• Aprendizaje Automático: Una Perspectiva Probabilística, Kevin P Murphy

• Reconocimiento de Patrones y Aprendizaje Automático, Christopher Bishop

• Aprendizaje por Refuerzo: Una Introducción, Richard S. Sutton y Andrew G. Barto

• Avances en el Aprendizaje Automático Financiero, Marcos Lopez de Prado

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Programación

• Patrones de Diseño de C++ y Valoración de Derivados, Mark Joshi
• Python para Análisis de Datos, Wes McKinney
• Economía Computacional y Finanzas Aplicadas, Mario J. Miranda y Paul L. Fackler
• Finanzas Computacionales Modernas, Antoine Savine

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Entrevistas

• Preguntas y Respuestas de Entrevistas de Trabajo Cuantitativas, Mark Joshi
• Escuchado en la Calle: Preguntas Cuantitativas de Entrevistas de Trabajo en Wall Street, Timothy Crack
• 150 Preguntas Más Frecuentes en Entrevistas Cuantitativas, Dan Stefanica, Radoš Radoicic y Tai-ho Wang
• Un Manual de Entrevistas para Finanzas Cuantitativas, Dirk Bester

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Ser un Cuantitativo

• Mi Vida como un Cuantitativo: Reflexiones sobre Física y Finanzas, Emanuel Derman
• Los Cuantitativos: Cómo una Nueva Generación de Genios de las Matemáticas Conquistaron Wall Street y Casi lo Destruyeron, Scott Patterson
• Un Hombre para Todos los Mercados: Desde Las Vegas a Wall Street, Cómo Vencí al Distribuidor y al Mercado, Edward Thorpe
• El Hombre que Resolvió el Mercado: Cómo Jim Simons Lanzó la Revolución Cuantitativa, Gregory Zuckerman

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Clásicos Culturales

• Memorias de un Operador de Bolsa, Jesse Livermore
• El Póquer del Mentiroso, Michael Lewis
• Contra los Dioses, Peter Bernstein

Answer 2

Para acciones específicamente:

Gestión de cartera de acciones cuantitativas: Técnicas modernas y aplicaciones, Qian, Hua, Sorensen

Gestión de cartera activa, Grinold y Kahn

Answer 3

« Ecuaciones diferenciales estocásticas » de Oksendal es mi mejor referencia sobre EDE para aquellos profesionales que buscan una declaración rigurosa de todos los resultados importantes en el tema manteniendo un tamaño decente para el libro. Además, viene con ejercicios resueltos, por lo que es imprescindible.

Answer 4

Simon Benninga (2014) "Modelado Financiero" Cuarta edición - The MIT Press

¡Altamente recomendado!