Disculpe la amplitud de la pregunta. Esencialmente, quería preguntar cómo construir una curva a plazo de divisas desde cero. Tengo algunos conocimientos básicos sobre los tipos de interés y el descuento, pero me faltan los conocimientos teóricos y prácticos para averiguar cómo encajan para dar lugar a una curva EUR/USD SP to 2Y, por ejemplo. ¿Qué papel desempeñan en ella instrumentos como el IMM, el OIS, etc.?
Cualquier enlace o nombre de libros, cursos, tutoriales, etc. será más que bienvenido. Hay bastante información por ahí, pero me cuesta mucho saber por dónde empezar.
Muchas gracias de antemano.
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¿Qué intenta hacer? Hoy en día no se puede utilizar la paridad de interés cubierta para derivar el precio de los contratos a plazo sobre divisas a partir de los tipos de interés nacionales y extranjeros.
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Disculpas de nuevo por la pregunta tan amplia. Básicamente, mi pregunta consiste en imaginar que me contratan como operador de divisas a plazo, me colocan en una mesa y me dicen que estoy a cargo de los pares de divisas X, Y, Z. Tengo acceso a todos los datos de mercado imaginables. Tengo acceso a todos los datos de mercado imaginables, ¿cómo puedo fijar el precio de una curva a plazo para esos pares?
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Esta respuesta ¿no ayuda? Esencialmente aclara lo que se necesita. Si tienes Bloomberg, puedes jugar con FXFA para analizar los forwards implícitos. Cualquier otro detalle probablemente no será posible sin que alguien explique su sistema propietario. Aparte de los creadores de mercado, todo el mundo mirará esencialmente los fwds FX cotizados (por ejemplo, las fechas IMM tienen sus propios tenores cotizados en sistemas como BBG). Así que, a menos que un creador de mercado te contrate, no hay necesidad de entrar en detalles. Si lo hacen, te enseñarán lo que necesitas saber.