2 votos

Confianza en el ratio de Sharpe en función de los resultados

Supongamos que tengo una estrategia que creo que tiene un ratio de Sharpe de X - no el ratio de Sharpe del backtest (esto se puede determinar absolutamente), sino el ratio que espero que adquiera realmente durante el próximo año.

Ahora bien, si empiezo a operar con esta estrategia y mis rendimientos son malos, esto podría deberse a una mala suerte inicial o a que mi ratio de Sharpe de la estrategia es en realidad inferior a X. Del mismo modo, si mis rendimientos son inesperadamente altos, podría ser que mi ratio de Sharpe de la estrategia sea en realidad superior a X.

¿Cómo debo modelar mi confianza en el verdadero valor del ratio de Sharpe? Es decir, si quisiera tener un intervalo de confianza del 90% o una distribución probable sobre el verdadero ratio de Sharpe, dado el rendimiento del año hasta ahora, ¿cuáles serían algunas formas de hacerlo?

0 votos

0 votos

Empiece por la sección 3.5.1 de Curso corto de Sharpe y véase también la ecuación 4.34 para el error típico de Mertens.

0 votos

Yo tendría cuidado a la hora de estimar el rendimiento futuro del ratio de Sharpe. Basta con observar los rendimientos de los fondos de inversión durante largos periodos de tiempo para ver que cambian y muchas veces convergen a 1. Sharpe tiene 3 partes, el rendimiento, la volatilidad y la rentabilidad libre de riesgo. Así que hay que acertar más o menos en las 3

3voto

ArjunShankar Puntos 200

Me preguntaba lo mismo. Encontré tu pregunta y luego encontré esto, así que volví para compartir el enlace:

https://www.twosigma.com/articles/sharpe-ratio-estimation-confidence-intervals-and-hypothesis-testing/

Espero que esto ayude.

TLDR: No hay ninguna forma satisfactoria de hacerlo, pero lo mejor es hacer una remuestreo bootstrap de los datos y utilizar la T de Student para crear un intervalo de confianza.

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X