Supongamos que tengo una estrategia que creo que tiene un ratio de Sharpe de X - no el ratio de Sharpe del backtest (esto se puede determinar absolutamente), sino el ratio que espero que adquiera realmente durante el próximo año.
Ahora bien, si empiezo a operar con esta estrategia y mis rendimientos son malos, esto podría deberse a una mala suerte inicial o a que mi ratio de Sharpe de la estrategia es en realidad inferior a X. Del mismo modo, si mis rendimientos son inesperadamente altos, podría ser que mi ratio de Sharpe de la estrategia sea en realidad superior a X.
¿Cómo debo modelar mi confianza en el verdadero valor del ratio de Sharpe? Es decir, si quisiera tener un intervalo de confianza del 90% o una distribución probable sobre el verdadero ratio de Sharpe, dado el rendimiento del año hasta ahora, ¿cuáles serían algunas formas de hacerlo?
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quant.stackexchange.com/questions/54921/
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Empiece por la sección 3.5.1 de Curso corto de Sharpe y véase también la ecuación 4.34 para el error típico de Mertens.
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Yo tendría cuidado a la hora de estimar el rendimiento futuro del ratio de Sharpe. Basta con observar los rendimientos de los fondos de inversión durante largos periodos de tiempo para ver que cambian y muchas veces convergen a 1. Sharpe tiene 3 partes, el rendimiento, la volatilidad y la rentabilidad libre de riesgo. Así que hay que acertar más o menos en las 3