He estado buscando esto...
¿Hay alguna manera en que podamos inferir directamente, digamos la volatilidad de 1 año de GBP-JPY a partir de la de GBP-USD y USD-JPY?
Muchas gracias.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
merlin
Puntos
1
Diría que tu pregunta está respondida aquí: ¿Cómo debo convertir la superficie de volatilidad FX de una moneda base a otra?
Como resumen, necesitas hacer suposiciones de correlación. Para una explicación intuitiva de por qué es necesario, hay un buen marco para comprender la conexión entre volatilidades y correlaciones en los tipos de cambio cruzados que puedes encontrar explicado aquí: https://quantdare.com/volatilities-and-correlations-of-cross-rates-a-geometrical-understanding/
0 votos
En un modelo Black/Scholes - sí, dada la correlación entre GBP/USD y USD/JPY. Véase, por ejemplo, el primer ejemplo en el artículo de Uwe Wystup "Cómo los griegos habrían cubierto el riesgo de correlación de opciones de cambio" que utiliza exactamente esos pares de divisas.
0 votos
Ver también esta pregunta quant.stackexchange.com/questions/68822/…