Pedir un préstamo para el 401K o liquidar las inversiones: ¿qué es mejor?

Question

Supongamos lo siguiente:

1. Necesito 50.000 dólares para varios gastos (es decir, simplemente para gastar, no para pagar la deuda de las tarjetas de crédito ni para poner el dinero en otro sitio).

2. Puedo liquidar las inversiones regulares sujetas a impuestos y pagar el 15% de los impuestos sobre las ganancias de capital de LT, que ascienden a unos $5K in this case. So, in order to keep $ 50K tendría que liquidar $55K.

3. O puedo pedir un préstamo 401K por 50.000 dólares (reembolso en 5 años).

¿Qué alternativa es mejor?

Tal vez mi pensamiento sea incorrecto, pero me parece que pedir un préstamo del 401K es la mejor opción debido al efecto fiscal de liquidar las inversiones sujetas a impuestos.

1. FV de $55K in taxable investments over 5 years at 9% annual return (LT S&P500 return) = $ 84.6K
2. FV de $50K in 401K over 5 years at 9% annual return = $ 76.9K

El delta entre 1 y 2 es, por supuesto, el VF de los impuestos sobre las plusvalías (mismos 5 años, misma rentabilidad del 9%) que evito al pedir un préstamo del 401K.

Yo diría que el hecho de que haya que devolver el préstamo del 401K no importa aquí. Tampoco importa el futuro tratamiento fiscal de las inversiones sujetas a impuestos o del 401K - básicamente, el dinero está donde está.

¿Es realmente tan sencillo? ¿Qué me estoy perdiendo? Parece que se contradice con los muchos artículos que dicen "nunca pidas un préstamo para el 401K".

Gracias por su crítica ;-)

Answer 1

Puede haber poca diferencia práctica entre estas opciones.

En primer lugar, no hay que contabilizar la totalidad del impuesto de plusvalía como coste de liquidación de las inversiones, ya que si se opta por el préstamo y no vender ahora, es probable que deba pagar el impuesto sobre las plusvalías de todos modos cuando venda más tarde. O dicho de otro modo, sin un préstamo 401(k), el dinero que de otro modo utilizaría para devolver el préstamo se emplearía presumiblemente para recomprar las inversiones vendidas a su precio actual, más elevado (base), lo que le ahorraría impuestos en el futuro.

Lo más importante es asegurarse de que su plan 401(k) le permita seguir haciendo aportaciones periódicas durante el reembolso del préstamo. Parece que muchos lo permiten. Si no es así, aunque ahorres el dinero en otra parte, perderías la aportación del empleador y los beneficios del aplazamiento de impuestos durante ese tiempo.

No parece que corra un riesgo importante de sanciones por no devolver un préstamo del 401(k) si pierde el empleo, porque tiene suficientes activos líquidos para devolverlo rápidamente si es necesario.

La diferencia potencial restante es que un préstamo 401(k) reduce la cantidad de dinero que está protegida en caso de quiebra. En el peor de los casos, cuando te enfrentas a grandes facturas médicas o a un juicio, tienes 50.000 dólares más que perder si acabas de pedir un préstamo.

Answer 2

Parece que se contradice con los numerosos artículos que dicen "nunca pidas un préstamo del 401K".

Hay que mirar la fecha de los artículos. El plan de impuestos de Trump eliminó algunas de las trampas con los préstamos 401K. Principalmente ahora tienes al menos un año para devolver el préstamo, cuando dejas un empleador, donde antes sólo tenías 30 días (IIRC). La mayoría de la gente no puede reunir 50 mil en ese plazo.

Haciendo una búsqueda rápida parece que muchos han cambiado de opinión sobre los préstamos 401K, incluyendo esto artículo.

Sin embargo, esto nunca fue un problema con una persona que tenía suficiente dinero en efectivo para pagar un préstamo 401K en una cuenta imponible. Muy pocas personas se encuentran en esa situación.

Es posible que te convenga mucho más pedir un préstamo de un 401K por razones distintas a las que expones. Dado que su 401K tiene opciones de inversión limitadas y puede cobrar comisiones, su imponible podría rendir mucho más.

Sin embargo, hay que darse cuenta de que las finanzas personales tienen que ver sobre todo con el comportamiento y poco con las matemáticas. Por eso, para la mayoría, un préstamo del 401K es la peor idea. No devolverlo conlleva todo tipo de consecuencias nefastas. Así que una buena reacción instintiva es evitar los préstamos del 401K.

Aunque uno se comporte bien, pueden ocurrir cosas malas. La economía podría sufrir una importante corrección. Uno puede perder su trabajo y ver cómo su cuenta imponible disminuye hasta una fracción de su valor. ¿Qué hacer entonces: utilizar la cuenta imponible para llegar a fin de mes o devolver parte del préstamo del 401K? Si un puesto de trabajo, con un salario digno, está a más de un año de distancia, podrías encontrarte en un mal momento con tu préstamo 401K.