¿Por qué cae la volatilidad implícita cuando el mercado de opciones muestra una tendencia alcista?

Question

Mientras lee Cómo afecta la volatilidad implícita al precio de las opciones by Investopedia En el documento, se afirma lo siguiente en los puntos clave

• Cuando los mercados de opciones experimentan una tendencia a la baja, la volatilidad implícita suele aumentar.

• La volatilidad implícita cae cuando el mercado de opciones muestra una tendencia al alza.

• Una mayor volatilidad implícita significa que se puede esperar un mayor movimiento del precio de la opción.

No entiendo el razonamiento que hay detrás de las afirmaciones anteriores. ¿Puede alguien explicarlo?

Answer 1

Está mal redactado. Sustituya los "mercados de opciones" por los "mercados de valores" y quedará claro que sólo están observando la típica correlación de volatilidad al contado. Cuando los mercados bursátiles cotizan al alza, la volatilidad tiende a disminuir y cuando los mercados bursátiles cotizan a la baja, la volatilidad tiende a aumentar. Este ha sido el caso, en promedio, históricamente. Para saber más sobre el motivo, consulte aquí: ¿Por qué la volatilidad implícita muestra una relación inversa con el precio de ejercicio al examinar las cadenas de opciones?