¿Qué es lo peor que puede pasar con mi inversión en fondos de inversión?

Question

He descargado dos aplicaciones, Groww y ET Money, para ver los distintos fondos de inversión disponibles en el mercado. El descargo de responsabilidad dice que los fondos de inversión están sujetos a los riesgos del mercado.

Tengo curiosidad por saber qué es lo peor que le puede pasar a mi cantidad invertida. Digamos que invierto un mínimo de 100 rupias al mes durante un periodo de 3 años en modo SIP en cualquiera de ellos, en el peor de los casos, ¿perdería toda mi cantidad?

Basado en el rendimiento de los últimos 5 años, un determinado Fondo de Inversión proporcionó digamos el 15%. He visto que el gráfico se inclina hacia arriba. Entiendo que los rendimientos futuros no se pueden predecir con precisión basándose en los rendimientos pasados. Y digamos que durante los 3 años, el gráfico se inclinó hacia abajo, ¿cuáles son sus resultados?

Resumen:

• ¿Qué rendimiento puedo esperar de los fondos de inversión en función del escenario de ese gráfico?

• ¿Cuál es el peor escenario: ninguna devolución o la devolución del importe principal?

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Editar: Estoy añadiendo algunas capturas de pantalla para añadir claridad en esta pregunta.

Imagen 1:

Llamemos a este punto de tiempo A. El valor liquidativo en este momento es de 57,2075. Este es el punto de tiempo hipotético en el que empecé a invertir mensualmente.

Captura de pantalla 2:

Llamemos a este punto de tiempo B. El VL en este punto es 46,16. Este es el punto hipotético de tiempo cuando mi período de inversión se termina.

Entre A y B Hay varios casos en los que el VL está por encima del del punto A. Llamemos a estos puntos C1, C2, C3,....y así sucesivamente.

Sin embargo, el valor liquidativo en el punto B es más bajo que en el punto A. En este caso, ¿la rentabilidad depende de todos los puntos C1, C2, C3... en los que el valor liquidativo era mucho más alto? ¿O la rentabilidad depende únicamente del punto B, en el que el valor liquidativo era mucho más bajo que el punto de partida, es decir, el punto A?

Answer 1

Las ganancias y las pérdidas se "realizan" cuando usted convierte realmente su inversión en efectivo (vendiéndola). Lo que haya ocurrido entre la compra y la venta de la inversión no cuenta. Normalmente, el peor caso sería que perdiera su inversión, como se ha descrito en otras respuestas, pero hay algunas situaciones más detalladas (que generalmente son evitables):

El peor caso desde el punto de vista financiero de una inversión normal es que pierdas todo tu dinero de tal manera que tengas que pagar una gran cantidad de impuestos. No conozco los detalles fiscales de la India, pero había una pregunta reciente sobre esto en los Estados Unidos. Es una situación bastante específica que se puede evitar en gran medida (hay que estar atento a la hora de vender), pero sigue siendo algo que le ocurre a la gente.

El otro caso peor es que de alguna manera te confundas con lo que estás haciendo y accidentalmente inviertas en el margen (utilizando dinero prestado), de modo que se pierde más dinero del que se pone. En realidad, esto le ocurre a mucha gente, o al menos afirman que fue un accidente. De nuevo, esto es evitable. Si las ganancias potenciales son altas, normalmente los riesgos también lo son, así que ten mucho cuidado con cualquier cosa en la que las ganancias potenciales parezcan inusualmente altas. Lee siempre la documentación. Entienda que si está pidiendo dinero prestado tendrás que devolverlo independientemente de si la inversión sale bien o no.

Answer 2

La cuestión es realmente sobre los riesgos y los beneficios.

En el caso de las inversiones normales (acciones, inmuebles y similares), se asume un riesgo al invertir y se gana si el activo produce algún beneficio. El riesgo es que su inversión pierda valor (independientemente del motivo), es decir, que no pueda revenderla por el mismo precio por el que la compró ("principal").

Si se garantizara al 100% la devolución del 100% del capital, eso significaría efectivamente que tiene una inversión de riesgo cero (*1). Si esta inversión produce intereses/ganancias, sería muy buscada -y el precio del activo subiría- hasta el punto de que el rendimiento de la inversión (beneficio $/investment$ ) se vuelve muy baja. Las cuentas de ahorro son un ejemplo de activos de bajo riesgo pero de baja rentabilidad.

Como nota al margen Antes escribía sobre inversiones normales, con lo que me refería a inversiones en las que se compra un activo. El riesgo de esas inversiones se limita a la cantidad invertida (y muy probablemente no a toda la inversión, como se ha señalado antes). Hay otros instrumentos financieros, en los que el riesgo puede ser mayor que la inversión (por ejemplo, las opciones, u otros "productos derivados")

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(*1)Hay que tener en cuenta que una inversión de riesgo cero no existe - incluso una cuenta bancaria de interés cero tiene un riesgo, podría ser, por ejemplo, la quiebra del banco o la inflación de la moneda.

Answer 3

Cuando invierte 100 rupias cada mes, obtiene a cambio un número (no entero) de participaciones, cada una de las cuales vale el valor liquidativo del fondo de inversión en cada mes de inversión. Cuando rescata todas sus participaciones en el fondo de inversión al final del periodo de 3 años, lo que obtiene es el valor liquidativo del fondo de inversión en el momento del rescate.

También hay que tener en cuenta que el valor liquidativo utilizado para convertir las rupias en unidades es diferente del valor liquidativo utilizado para convertir las unidades de nuevo en rupias (es el diferencial del valor liquidativo, y debería ser pequeño o 0 en el mejor de los casos).

El tipo de cosas en las que pierdes todo tu capital si el "valor liquidativo está por debajo de 100" en cualquier momento/el momento del rescate sería una opción (concretamente, opciones binarias). Éstas son tan arriesgadas que muchas jurisdicciones las han prohibido rotundamente.

Answer 4

Lo peor que le puede pasar a una inversión en un fondo de inversión es que puede perder todo el dinero que invirtió en él, si algo sale catastróficamente mal.

Tenga en cuenta que esto no es lo peor que puede pasar en la inversión: al menos sus pérdidas se limitan al 100% de lo que puso en el fondo de inversión. En algunos casos, como la venta en corto o la suscripción de opciones de compra al descubierto, es posible "perder" (ser responsable y estar obligado a pagar) un ilimitado cantidad de dinero si las cosas van catastróficamente mal.

Answer 5

Esta pregunta se repite una y otra vez. Por desgracia, la respuesta no es la que la gente quiere oír.

Si quieres tomar el control de tu futuro financiero, vale la pena cambiar lo que "sabes" que es verdad.

En la inversión (y en la vida) sólo hay dos certezas:

1. Su dinero fiduciario irá a cero. Deshazte de él (inviértelo).
2. Nadie sabe lo que va a pasar. Todas las predicciones carecen de valor. Si invierte basándose en lo que lee en las noticias, es casi seguro que perderá su dinero.

Aparte de eso, hay que entender el riesgo. Los humanos son increíblemente malos en esto. ¿Cuál es el riesgo de que tu fondo se vaya a cero? Definitivamente es menor que la posibilidad de morir en la carretera. ¿Cuál es peor? Preocúpate más por eso. Si empiezo a invertir hoy, mis probabilidades de perder el 10% en 10 años son bastante menores que las de tener un ataque al corazón. Es irracional preocuparse, en su lugar saldré a correr.

Por último, los fondos de inversión no son grandes vehículos de inversión. Su rendimiento suele ser inferior al del mercado en general, y sus comisiones suelen ser bastante elevadas. No conozco el mercado indio, pero supongo que es similar al mío (Estados Unidos/Canadá). Nuestro rendimiento histórico es de ~10-11% menos la inflación. Todo lo que sea inferior a eso es malo, y todo lo que sea superior a eso es peor.

La mejor inversión es que cualquier persona joven (< 50) compre una simple acción indexada y se olvide de ella. Si no se siente cómodo haciendo eso, la mejor inversión -de lejos- es invertir en su educación financiera. Si ninguna de las dos cosas le resulta atractiva, está bien, pero tenga en cuenta que a cambio le está costando a su futuro yo varios años de ganancias.