¿Por qué se dice que las pérdidas de la estrategia de opciones Short Put son ilimitadas cuando están limitadas por el hecho de que las acciones no caen por debajo de cero?

Question

Se trata más bien de una cuestión terminológica. En muchos artículos que describen la estrategia de opciones sobre acciones largas sintéticas, se señala que las pérdidas (en el tramo de venta corto de la operación) son "ilimitadas".

[...] se puede ver que la pérdida potencial del comercio se ha vuelto ilimitada., http://www.option-trading-guide.com/synthetics.html

Pérdida máxima = ilimitada , https://www.theoptionsguide.com/synthetic-long-stock.aspx

En realidad, su pérdida está limitada por el precio de la acción que va a cero en el que usted podría simplemente dejar que la opción se ejerza, se ven obligados a comprar las acciones en la huelga de venta, y luego revender las acciones en (en este ejemplo) cero, en lugar de conseguir corto exprimido en el infinito debido a una supuesta necesidad absoluta de cubrir mediante la compra de nuevo el propio contrato como todos los artículos parecen dar por sentado.

¿Por qué se refieren a las pérdidas como "ilimitadas" cuando, de nuevo, sus pérdidas en la parte corta de la estrategia van a estar limitadas por el hecho de que el subyacente no va a bajar de cero (por ejemplo, ¿hay algún principio de ingeniería financiera que lo haga más mejores prácticas para referirse a ella de esta manera)? ¿Hay algo más que esté malinterpretando?

Answer 1

Esto me recuerda a alguien sentado detrás del idiota de la clase en la escuela y copiando sus respuestas a un examen. El resultado final es que ambos se equivocan, al igual que los dos artículos que has enlazado.

No existe la posibilidad de pérdidas ilimitadas en una estrategia de opciones de acciones largas sintéticas. Aunque la pérdida potencial podría ser sustancial, está limitada al precio de ejercicio más el débito neto pagado o menos el crédito neto recibido.