Estamos obteniendo los factores de descuento para varias monedas. ¿Cuál es el mejor método de interpolación para fechas entre y fuera de las fechas proporcionadas en los factores? ¿Debo optar por flat forward o cubic spline? Por favor, sugiera si hay algún otro que sea mejor.
Ten cuidado con varias interpolaciones suaves ingenuas de factores de descuento que son fáciles de arruinar y pueden llevar a tasas poco realistas entre los nodos.
Pero tu elección depende de tu uso planeado.
Si se pretende calcular el riesgo y luego realizar coberturas basadas en estos cálculos de riesgo, entonces: definitivamente forwards planos para interpolar entre nodos. Utiliza la última forward observable para extrapolar más allá del último nodo. Cualquier inexactitud que introduzcas puede que no importe mucho porque tienes la intención de mantener un riesgo de TI plano.
Gracias por la respuesta. No quiero usarlo para trading, sino solo para MTM de operaciones de opciones para encontrar el precio de BSM.
Para simplemente marca a mercado (y tal vez bajo escenarios de riesgo), un forward plano simple es suficiente. Suavizar la curva es demasiado fácil de hacer mal.
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