Aparcar el dinero durante unos meses o un año

Question

Estamos planeando remodelar nuestra cocina, así que hemos dejado que se acumule un gran saldo en nuestra cuenta bancaria. No estamos avanzando muy rápido en la solicitud de presupuestos para la remodelación, debido a nuestra propia dilación, y es difícil decir qué tan pronto sucederá todo. ¿Qué es lo más sensato que se puede hacer con una pila de dinero como ésta cuando es posible que tengamos que gastarla después de un tiempo indeterminado, que puede ser de 3 o 12 meses? Estamos en Estados Unidos. Si lo metemos en un fondo indexado, parece que puede ser una situación en la que perdamos de cualquier manera: si el S&P sube, pagamos plusvalías a corto plazo, pero si baja, también perdemos dinero.

Realmente no nos importa la variabilidad, porque tenemos otros fondos que podríamos liquidar si fuera necesario para pagar la remodelación. (Sólo sería una molestia y provocaría impuestos sobre las plusvalías a largo plazo). Por el bien de esta pregunta, digamos que sólo queremos maximizar nuestra rentabilidad esperada.

Answer 1

En primer lugar, cabe señalar que los intereses y los dividendos a corto plazo y las plusvalías tributan al mismo tipo. Por tanto, todas las inversiones que menciono a continuación (incluso las cuentas de ahorro) tributarán al mismo tipo. Además, incluso las pérdidas de capital a corto plazo pueden aprovecharse para reducir el tipo impositivo en muchos países.

Aunque merece la pena prestar atención a los impuestos cuando se invierte a corto plazo, el factor más importante es el riesgo que se puede asumir o se quiere asumir con el dinero. La mayoría de las carteras de renta variable, como el índice S&P, presentan un riesgo mucho mayor de que haya mucho menos en la cuenta cuando se necesite comprar. Por lo general, se espera una mayor rentabilidad con la renta variable, pero como usted menciona esa rentabilidad es muy aleatoria en un período tan corto.

En un periodo variable tan corto, muchas personas invierten en fondos de bonos indexados a corto plazo o simplemente mantienen el fondo en una cuenta de ahorro de alta rentabilidad. Con la cuenta de ahorro su dinero está garantizado. Los fondos de bonos a corto plazo tendrán, por lo general, rendimientos más altos, pero existe una pequeña posibilidad de que pierda dinero a corto plazo.

Algunas personas pueden negociar índices de bonos a corto plazo de forma gratuita con su corredor, pero si no puede, asegúrese de incluir los costes de negociación cuando piense en qué inversión utilizar, ya que, con los bajos rendimientos actuales, las comisiones pueden acabar con cualquier ventaja que obtenga.

Answer 2

Como has recalcado que no te importa la variabilidad, y que tienes otros fondos que podrías liquidar, entonces creo que una solución es hacer con este dinero lo mismo que ya estás haciendo con esos otros fondos.

Luego, cuando necesite el dinero, si el mercado ha subido, venda los lotes que formaban parte de sus "otros fondos" originales, que presumiblemente han envejecido lo suficiente como para acogerse a las tasas de ganancias a largo plazo, y deje que las acciones recién compradas ocupen su lugar.