¿Cuáles son las implicaciones fiscales de tener acciones largas y cortas al mismo tiempo?

Question

Supongamos que estoy esperando una caída de una acción que poseo. En estos casos, la estrategia habitual es vender las acciones y recomprarlas más adelante durante la caída. Sin embargo, esto provocaría un hecho imponible y

1. reajustar mi fecha de entrada que me habría ayudado a tener derecho a las ganancias de capital a largo plazo; Y
2. Desapalancaría mi posición pagando impuestos a Hacienda antes de tiempo (es decir, si quisiera volver a entrar más tarde al mismo precio podría comprar menos acciones en comparación con cuando no vendí nada)

En su lugar, ¿podría simplemente ponerme en corto mientras mantengo mi posición larga y cubrir el corto en la caída? Esta parece ser una mejor estrategia, a menos que me esté perdiendo algunas normas fiscales.

Answer 1

La introducción de una posición corta que compensa una posición larga existente se denomina cortocircuito contra la caja . Desde 1997, el código tributario de los EE.UU. lo considera como un venta constructiva de la posición larga, provocando una ganancia de capital imponible si la posición larga se ha revalorizado.

El objetivo de la regla de la venta constructiva es evitar que los inversores bloqueen las ganancias de la inversión sin pagar las plusvalías y limitar su capacidad de transferir las ganancias de un período fiscal a otro.

Answer 2

Para evitar una venta constructiva, mantenga la posición larga durante al menos 60 días después del cierre de la posición corta y no mantenga la posición corta más de 30 días después del final del año.

https://wealthstrategiesjournal.com/2016/10/21/ted-dougherty-and-lisa-sergi-tax-planning-using-the-constructive-sale-rules-when-is-a-constructive-sale-not-a-constructive-sale/

O utilizar una opción de venta para cubrir la posición.

Answer 3

Sí, le faltan algunas normas fiscales.

Hace muchas décadas, cuando los propietarios tenían sus acciones en forma de certificado, las guardaban en sus cajas de seguridad. Si ponían en corto un valor en su cuenta de corretaje para aplazar los impuestos, se conocía como Cortocircuito contra la caja .

La Taxpayer Relief Act de 1997 prácticamente acabó con esta estrategia de aplazamiento de impuestos al añadir la nueva Sección 1259 Constructive Sales Treatment For Appreciated Financial Positions (existe una excepción pero no es aplicable a su ejemplo).

Además, el periodo de tenencia se restablece (véase el ejemplo sobre Empresa Baker en la parte inferior de la página 55 de iRS Pub 550).

Por último, si la acción en corto tiene un dividendo y usted está en corto en la fecha ex-dividendo, también puede tener algunos problemas fiscales relacionados con la deducibilidad de los dividendos pagados.

Answer 4

Sus inversiones no generan hechos imponibles en los EE.UU. hasta que se generan ganancias o pérdidas. Hasta ese momento, a Hacienda no le importa cómo estructures tus inversiones.

La otra forma de hacer lo que quieres sería lo que el IRS llama una "venta de lavado". En este caso, usted vende las acciones en un año para tomar la pérdida y aplicarla a su base fiscal. Luego, al año siguiente, vuelves a comprar las mismas acciones. La Agencia Tributaria tiene normas muy específicas al respecto. Principalmente sobre el tiempo transcurrido entre la venta de las acciones para la pérdida y la recompra. Si no se hace "bien" puede haber sanciones fiscales.

Consulte a un contador público de impuestos o a un abogado para saber la forma correcta de hacer lo que planea.