Encontrar la media anualizada y la desviación estándar de la cartera

Question

Digamos que estoy viendo los rendimientos mensuales de la inversión de 3 fondos:

Date    Index 1     Index 2 Index 3
7/1/2012    0.19%   1.10%   0.26%
8/1/2012    -0.13%  0.22%   0.13%
9/1/2012    -0.11%  -0.12%  0.27%
10/1/2012   -0.25%  -1.31%  0.13%
11/1/2012   0.70%   1.66%   0.63%
12/1/2012   1.09%   1.07%   1.76%
1/1/2013    0.04%   -0.82%  -0.32%
2/1/2013    1.83%   1.41%   0.83%
3/1/2013    0.63%   0.24%   0.47%
4/1/2013    0.45%   0.49%   0.74%
5/1/2013    -0.10%  0.65%   -0.53%
6/1/2013    -0.83%  -0.86%  -0.54%
7/1/2013    1.38%   1.53%   2.06%
8/1/2013    -0.33%  -0.05%  0.05%
9/1/2013    0.27%   -0.14%  0.97%
10/1/2013   -0.63%  -0.35%  0.14%
11/1/2013   -0.14%  -0.75%  -0.74%
12/1/2013   -0.75%  -0.10%  -0.38%
1/1/2014    1.06%   0.33%   8.72%
2/1/2014    0.04%   0.91%   -0.65%

He puesto el 50% en el Índice 1, el 25% en el Índice 2 y el 25% en el Índice 3. Esta es mi cartera. Para esta cartera, quiero encontrar el rendimiento anualizado y la desviación estándar anualizada para todo el período de 3 años aquí. Estoy confundido sobre cómo hacer esto exactamente.

¿Debo anualizar los rendimientos individualmente, luego tomar la media de los rendimientos individuales anualizados, y luego utilizar la media ponderada para encontrar el rendimiento anualizado de la cartera? ¿O hay otra manera?

Este es un ejemplo de lo que estoy tratando de implementar:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RT7kJvlO3-rvmSzSUYXgOjS1jabddzAB5l5kKa07d7s/edit?usp=sharing

¿Cómo puedo encontrar el anualizado ¿desviación estándar para toda la cartera?

¿Existe una manera de ver el mejor rendimiento de 12 meses para los datos históricos?

Answer 1

El primer paso es convertir los rendimientos en números regulares.

Por ejemplo, 0,19% se convierte en 1,0019. Debajo de la pila de números está la función de producto. "=PRODUCTO(D4:D24)" multiplica cada celda de ese rango. La matemática de los retornos compuestos no es una suma, es una multiplicación. 2 unidades de tiempo de rendimientos del 10% dan como resultado 1,1 * 1,1 = 1,21% o 21%, no 10% + 10 % = 20%. Y, para exagerar un punto importante, un retorno de +50% y luego -50% no tiene un promedio de equilibrio, 1,5 * .5 = .75 o una pérdida del 25% en todo el tiempo, -13,4% por año, compuesto.

Ahora bien, no tienes 3 años, ni siquiera 2. Para coger 20 meses y anualizarlo, subes la rentabilidad a la potencia de 12/20. Yo diría que la potencia de 0,6, pero puede que no sea obvio de dónde viene eso. root 20 ofrece un rendimiento mensual, luego la 12ª potencia de eso, anual. 1,0445^.6= 1,0264 o 2,64%/año CAGR.

Puedes repetir esto y analizar los datos como quieras, pero, en mi opinión, 20 meses de datos no ofrecen mucho para comparar. Si toda mi vida como inversor obtuviera la misma rentabilidad que mi mejor periodo de 20 meses, sería multimillonario.

En cuanto a STDEV, es una función más que puedes utilizar en la hoja de cálculo.