Descargo de responsabilidad : Esto no es un asesoramiento financiero ni jurídico. Esta respuesta refleja mi lectura de la información pertinente en febrero de 2020. La lectura de la realidad puede ser diferente.
Actualización de febrero de 2020: Sin cambios antes del 31 st Diciembre de 2020
Aunque el Reino Unido ya ha abandonado la UE, ha entrado en un Período de aplicación durante el cual se seguirá aplicando la legislación vigente (sobre todo en materia de protección financiera). La página web período de aplicación está previsto que funcione hasta el 31 de st Diciembre de 2020. Del sitio web del FSCS:
Qué significa un período de aplicación del Brexit
El Reino Unido abandonó la UE a las 23:00 GMT del 31 de enero de 2020, y ha entrado en un periodo de aplicación, que debe funcionar hasta el 31 de diciembre de 2020.
Durante el periodo de aplicación, se seguirá aplicando la legislación de la UE y la legislación nacional derivada de la UE. Se mantendrá el pasaporte de empresas entre el Reino Unido y la UE, así como los derechos y protecciones de los consumidores derivados de la legislación de la UE. La nueva legislación de la UE que entre en vigor antes de que finalice el periodo de aplicación también se aplicará en el Reino Unido.
Qué significa esto para el FSCS
Como resultado del período de implementación, el FSCS espera que no haya cambios en el alcance de su protección antes del 31 de diciembre de 2020 como resultado de la salida del Reino Unido de la UE.
Fuente : Brexit y protección del FSCS, Sitio web del FSCS
Expectativas actuales a partir de 2021
Desde 1993, de una forma u otra, Pasaportes (financieros) ha armonizado los servicios financieros en toda la UE. En esencia, al trabajar con normas comunes, las empresas autorizadas en un Estado miembro pueden operar más o menos libremente en todos los Estados miembros (para más detalles, véase Pasaporte en el Autoridad de Conducta Financiera sitio web o el El Banco de Inglaterra sitio web). De ahí se derivan los distintos sistemas de garantía de depósitos a nivel europeo (el FSCS es el sistema del Reino Unido).
Los planes actuales son que el Pasaporte (y las diversas protecciones de los depósitos) continúen durante todo el período de aplicación (es decir, hasta el 31 st diciembre de 2020), momento en el que cesará la concesión del pasaporte y el Régimen de permisos temporales se pondrá en marcha. El TPR proporciona una limitado período para que las empresas sigan operando (dentro del ámbito de sus permisos actuales) mientras solicitan la autorización completa del Reino Unido. Puede encontrar más detalles sobre el TPR en El régimen de permisos temporales para empresas y fondos del EEE con pasaporte entrante .
En la práctica, yo sospechoso que muchas empresas con sede en la UE que quieren seguir operando en el Reino Unido habrán establecido una presencia en el Reino Unido, y la necesaria autorización británica, antes del TPR.
TL;DR en abril de 2018: No hay cambios en la actualidad; no es probable que haya cambios
A partir de abril de 2018, nada ha cambiado. El Reino Unido sigue sujeto a todas las directivas de la UE, y las leyes que permitieron la creación del FSCS siguen en vigor, al igual que las normas que rigen el régimen. Ni el referéndum, ni la activación del artículo 50 ni las negociaciones en curso tienen ningún efecto (inmediato) sobre la situación. Del mismo modo, los regímenes actualmente en vigor en los demás Estados miembros de la UE siguen siendo los mismos.
Aunque no se puede estar seguro del futuro una vez que el Reino Unido haya abandonado la UE, parece probable que los fundamentos de los distintos regímenes en toda la UE y en el Reino Unido no cambien, al menos a causa del Brexit. Cualquier cambio futuro (por ejemplo, en los niveles de compensación) es más probable que esté influenciado por factores económicos que por el propio Brexit.
Qué podría El cambio es la facilidad con la que las instituciones financieras (en el Reino Unido o en el resto de la UE) pueden operar tanto en la UE como en el Reino Unido, y la libertad que tienen los ciudadanos para elegir dónde depositar su dinero. Sin embargo, cuando se permitan estos depósitos, es muy probable que estén bajo niveles de protección similares a los actuales.
Situación a abril de 2018
Nada de lo que ha sucedido hasta ahora ha alterado la legislación aplicable en el Reino Unido, ni ha modificado nuestras obligaciones en virtud del Tratados de la Unión Europea . En particular:
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El referéndum celebrada el jueves 23 de junio de 2016 no tenía poder para cambiar ninguna ley; de hecho, no tenía encuadernación poderes en absoluto:
se trata de un tipo de referéndum conocido como prelegislativo o consultivo, que permite al electorado expresar una opinión que luego influye en el Gobierno en sus decisiones políticas
Fuente : Wikipedia sobre la Limitación de la Ley del Referéndum Europeo, 2015
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El activación del artículo 50 el 29 de marzo de 2017 para iniciar la retirada del Reino Unido de la Unión Europea no tuvo ningún efecto inmediato en nuestras leyes ni en nuestras obligaciones en virtud de los Tratados de la UE:
Los Tratados dejarán de aplicarse al Estado en cuestión a partir de la fecha de entrada en vigor del acuerdo de retirada o, en su defecto, dos años después de [ la fecha de notificación ], a menos que el Consejo Europeo, de acuerdo con el Estado miembro interesado, decida por unanimidad prorrogar este plazo.
Fuente : Wikipedia sobre el procedimiento de retirada de la Unión Europea
Incluso si un acuerdo de retirada no se acuerda antes de la fecha límite (29 de marzo de 2019, salvo prórroga), lo único que ocurrirá es que las disposiciones del Tratado dejarán de aplicarse, es decir, el Reino Unido ya no será vinculado a la UE contar con un sistema de garantía de depósitos. Sin embargo, como dicho sistema ya está en marcha Para ello, sería necesario que el Reino Unido promulgara legislación adicional para anular el régimen o introducir modificaciones sustanciales en sus normas.
Mientras se llevan a cabo las negociaciones sobre el acuerdo de retirada, parece que ha habido pocos anuncios oficiales sobre el futuro del FSCS en el Reino Unido, aunque lo que ha habido mantiene la situación actual :
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El 24 de junio de 2016 (el día después del referéndum, una vez conocido el resultado) el FSCS emitió un breve comunicado:
Tras el voto del electorado a favor de la salida del Reino Unido de la Unión Europea, el ámbito de aplicación y la cobertura del FSCS se mantienen sin cambios.
Fuente : Servicios financieros: Reglamento mañana sitio web
Nota : el enlace en el sitio de Regulation Tomorrow a la El propio anuncio del FSCS ya no funciona.
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Los únicos comentarios del Banco de Inglaterra/Autoridad de Regulación Prudencial que he encontrado implican "seguir como siempre". En un artículo tras el anuncio en noviembre de 2016 del aumento del límite del FSCS de nuevo a 85.000 libras tras el referéndum y la activación del artículo 50:
El Banco de Inglaterra dice que -salvo nuevas circunstancias imprevistas- no tiene intención de hacer más ajustes [...]
Fuente : La protección del FSCS aumentará a 85.000 libras esterlinas
Una carta del 20 de diciembre de 2017 del BdE/PRA a varias instituciones financieras discute los preparativos para la salida del Reino Unido de la UE. En su mayor parte, se trata de si, y en qué circunstancias, las empresas con sede en la UE tendrán que solicitar la autorización de la PRA para desarrollar su actividad en el Reino Unido (convertirse en "empresas entrantes"). Aunque el resultado de estas discusiones puede afectar si (y cómo) estas empresas pueden operar en el Reino Unido, y si la protección de los depósitos caerá bajo los auspicios del FSCS (o permanecerá en el esquema de su país de origen), no hay ninguna sugerencia de alteración del propio FSCS.
Por lo tanto, en la actualidad, todas las protecciones del FSCS y de regímenes similares en otros Estados miembros de la UE siguen en vigor.
Una vez que el Reino Unido abandone la UE
Suponiendo que no se produzcan cambios importantes en la legislación de la UE o del Reino Unido durante las negociaciones de retirada, el protecciones que se ofrecen es probable que sean esencialmente los mismos que hoy. Sin embargo, de donde se obtiene la protección puede cambiar: véase La pérdida del pasaporte abajo.
Desde la perspectiva del Reino Unido, el principal cambio tras la retirada es que dejará de estar vinculado a los Tratados de la Unión Europea y a las directivas que ha emitido o emitirá. Aunque esto elimina la compulsión tener un régimen como el FSCS, no tendrá ninguna repercusión (directa) en el régimen que ya está en marcha .
Del mismo modo, los regímenes ya existentes en otros países de la UE seguirá en vigor (pero en su caso, también lo hará la obligación de mantener de este tipo).
Por lo tanto, es necesario examinar con más detalle el funcionamiento actual de estos sistemas.
¿Quién me ofrece protección?
Esencialmente, es el país el que regulador primario de una institución financiera que es responsable de proporcionar la garantía de depósito. Por ejemplo:
RCI Bank está autorizado y regulado en Francia por la Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), y sujeto a una regulación limitada por los reguladores del Reino Unido, la Financial Conduct Authority (FCA) y la Prudential Regulation Authority (PRA). Para más información, consulte nuestro página de reguladores .
Fuente : "¿Cómo está regulado el Banco RCI?", sitio web de RCI
y:
Sus depósitos elegibles en RCI Bank están protegidos hasta un total de 100.000 euros por el FGDR (Fonds de Garantie Dépôts et de Résolution), el sistema francés de protección de depósitos, y no están protegidos por el Financial Services Compensation Scheme del Reino Unido. Los depósitos que tenga por encima del límite de 100.000 euros no están cubiertos.
Fuente : "Nuestro sistema de garantía de depósitos", sitio web de RCI
Esto se debe a que el Banco RCI 1 aunque ofrece servicios a los residentes del Reino Unido, no tiene una presencia legal independiente en el Reino Unido. Si hay fueron dicha presencia (como entidad jurídicamente independiente, principalmente regulado por las autoridades británicas), entonces se aplicaría el FSCS del Reino Unido. Esto se explica con más detalle en las FAQ del sistema de garantía de depósitos francés (FGDR):
4 - ¿LOS BANCOS EXTRANJEROS QUE OPERAN EN FRANCIA ESTÁN CUBIERTOS POR LA FGDR?
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Si un banco extranjero, independientemente de su país de origen, opera en Francia en forma de filial, es decir, una empresa jurídicamente separada de su accionista, la filial opera en Francia como un banco francés y está cubierta por el FGDR.
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Si el banco extranjero tiene su sede en otro país del Espacio Económico Europeo (EEE) y opera en Francia a través de una sucursal (o una oficina de ventas, es decir, un lugar físico de negocios que no está legalmente separado de su empresa matriz), la sucursal extranjera está cubierta por el régimen de garantía del país de la empresa matriz.
COBERTURA DE LOS BANCOS EXTRANJEROS: PRINCIPIOS
Por el contrario, si un banco francés opera en otro país del EEE a través de una sucursal (o una oficina de ventas, es decir, un lugar físico de negocios que no está legalmente separado de su empresa matriz) esa sucursal europea está cubierta por el FGDR, el sistema de garantía de la empresa matriz.
En la Unión Europea, los sistemas de garantía cooperan para compensar a los clientes en las mejores condiciones.
- Si el banco extranjero tiene su sede social fuera del Espacio Económico Europeo y opera en Francia a través de una sucursal u oficina de ventas, la sucursal en Francia está cubierta por el FGDR, a menos que el sistema de garantía del país de la empresa matriz ofrezca una cobertura equivalente.
Fuente : Preguntas frecuentes del FGDR
¿A quién se ofrece la protección?
Por lo que veo, cualquier persona que (presumiblemente, legalmente) tenga una cuenta en una institución cubierta por los distintos sistemas de garantía de depósitos estará cubierta por el sistema correspondiente. De nuevo, del FGDR francés:
Por regla general, todos los clientes de los bancos están cubiertos por la garantía de depósitos, incluyendo:
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las personas físicas, ya sean menores de edad, mayores de edad bajo tutela o representadas por un tercero;
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empresas (sociedades anónimas (SA), sociedades de responsabilidad limitada (SARL), sociedades unipersonales de responsabilidad limitada (EURL), ... de cualquier tamaño, independientemente de su estatus;
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asociaciones y otras agrupaciones profesionales, sociedades no comerciales, fundaciones y agrupaciones de cualquier tipo;
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instituciones públicas, gobiernos locales y sus propias instituciones.
Fuente : Sistema francés de garantía de depósitos
De la misma manera, las normas establecidas por la FCA que rigen el FSCS sobre quiénes pueden acogerse a la protección sólo parecen abarcar qué categorías de comerciantes individuales, pequeñas empresas y similares están cubiertas. Tampoco se menciona que el titular de la cuenta tenga que ser residente de un país específico, ni de la UE/EEE en general.
(Todos los regímenes de la UE cubren a los clientes personales, "minoristas"; ninguno cubre a los clientes "grandes, corporativos"; lo que se cubre "en medio" puede variar entre los regímenes).
Por lo tanto, el hecho de que el Reino Unido esté o no en la UE no parece afectar (a) si sus ciudadanos se benefician de algún régimen de protección de la UE, ni (b) si los ciudadanos de la UE se benefician del FSCS.
La pérdida del pasaporte
En la actualidad, cualquier persona de la UE puede mover su dinero con bastante libertad en cualquier lugar de la UE. Pueden depositar su dinero tanto en entidades financieras de su país de origen (y reguladas por él), et con instituciones situadas en (y reguladas por) otros miembros de la UE. Esto está consagrado en las normas de "pasaporte" de la UE:
El sistema de pasaporte de la UE para bancos y empresas de servicios financieros permite a las empresas autorizadas en cualquier Estado de la UE o del EEE comerciar libremente en cualquier otro con una mínima autorización adicional. Estos pasaportes son la base del mercado único de servicios financieros de la UE
Fuente : "¿Qué es el 'passporting' y por qué es importante?", BBA
El efecto inmediato de la retirada del Reino Unido de la UE es la supresión de esta libertad para operar en toda la UE. Como dice el mismo documento:
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En principio, las sucursales de los bancos con sede en el Reino Unido en el resto de la UE volverían a tener el estatus de sucursales bancarias "extranjeras", con implicaciones potencialmente restrictivas en cuanto a cómo se regulan, qué pueden hacer y a qué requisitos prudenciales están sujetos. Este sería también el caso de las sucursales de los bancos del EEE en el Reino Unido.
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En principio, las sucursales de los bancos del EEE en el Reino Unido perderían su derechos de pasaporte en el mercado único de la UE. Dado que muchas de estas sucursales se han establecido para ayudar a los clientes de la UE a acceder a los mercados de capitales y de valores de Londres, esto tendría un impacto material en la capacidad de servir a los clientes en toda la UE.
Fuente : ibid
No es de extrañar que éste sea uno de los aspectos que se están discutiendo durante las negociaciones de retirada. La carta del Banco de Inglaterra / PRA mencionada anteriormente incluye:
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Si no se mantienen los derechos de pasaporte después del Brexit, las empresas que actualmente ejercen esos derechos para establecer una sucursal o prestar servicios en el Reino Unido ("empresas entrantes") tendrán que solicitar la autorización de la PRA para llevar a cabo actividades reguladas por la PRA en el Reino Unido.
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La reciente reunión del Consejo Europeo, celebrada los días 14 y 15 de diciembre, arrojó resultados positivos, como el acuerdo sobre la necesidad de negociar un periodo de aplicación durante el cual las empresas podrían seguir realizando actividades transfronterizas entre el Reino Unido y la UE de forma muy similar a la actual
Fuente : Carta del BdE/PRA 20 de diciembre de 2017
Por lo que parece por lo menos plausible que se puede poner en marcha algún plan de sustitución para aliviar la situación tras el Brexit.
Sin embargo, aunque no se haga nada para paliar los efectos de la pérdida del pasaporte, las repercusiones se centrarán principalmente en el modo de operar de las empresas (los obstáculos normativos que tienen que superar para operar en el Reino Unido y la UE) y en la libertad de los clientes para elegir dónde colocar su dinero (es decir, todas las vías que están abiertas hoy pueden no estarlo en el futuro).
Una posible necesidad de precaución
En la actualidad, una empresa principalmente regulada y que opera en Francia se considera (gracias al "passporting") como "suficientemente" regulada en el Reino Unido: los depósitos de alguien en el Reino Unido están permitidos y están cubiertos (por el régimen francés).
La pregunta es: ¿qué pasaría si esa empresa no se ha regulado adecuadamente en el Reino Unido (como "empresa entrante") una vez que el Reino Unido se haya retirado de la UE? El FSCS no la protegería, porque la empresa no estaría regulada en el Reino Unido. El régimen francés podría no aplicarse porque la empresa ya no podría hacer negocios en el Reino Unido.
Para un nuevo depositante, esto no es un problema: puede hacer una elección informada, basada en si la protección hace aplicar o no.
Lo que no está claro por el momento es qué pasaría con existente depósitos con esa empresa una vez que el Reino Unido se haya ido:
- En el "peor de los casos", estos depósitos perderían toda la protección y los clientes preocupados por ello tendrían que trasladarlos a una empresa regulada antes de que el Reino Unido abandone definitivamente la UE.
Sin embargo, por la carta del Banco de Inglaterra mencionada anteriormente, parece que son conscientes de esta posibilidad:
- Acogemos con satisfacción el anuncio realizado hoy por el Ministerio de Hacienda de que el Gobierno actuará, si es necesario, para mitigar los riesgos de la continuidad de los contratos pendientes de las empresas del EEE en el Reino Unido [...]
y que todas las partes consideran necesario un periodo de "transición" (véase el apartado 6 citado anteriormente). Además, parece que se está avanzando hacia un modelo de regulación "simplificada" (" autorización como sucursales ") que parecen conservar algunas de las ventajas del "pasaporte":
- El resultado de las negociaciones entre el Reino Unido y la UE es, por supuesto, relevante en este contexto. Por lo tanto, es prematuro para la PRA llegar a una opinión final en estas áreas, en particular para las empresas de mayor importancia sistémica. Sin embargo, teniendo en cuenta los progresos realizados hasta la fecha en las negociaciones del Brexit, por el momento las empresas pueden planificar en el supuesto de que estos requisitos se cumplirán y, por lo tanto, pueden solicitar autorización como sucursales a menos que estén llevando a cabo negocios minoristas importantes. Esta suposición puede revisarse a medida que avanzan las negociaciones del Brexit.
Conclusión : Si usted actualmente Si tiene dinero depositado en una entidad no regulada en el Reino Unido, vigile su situación a medida que se acerque la fecha de salida y considere la posibilidad de trasladar el dinero a otro lugar si es necesario.
Mi personal La opinión es que la UE/Reino Unido no dejará que esos depósitos pierdan repentinamente la protección: se establecerán normas y/o acuerdos para que, o bien los depósitos sigan estando protegidos por el régimen no británico, o bien el FSCS asuma la protección durante al menos un periodo razonable para dar tiempo a la gente a trasladar el dinero a otra parte.
Un futuro desconocido (pero en gran medida sin cambios)
La principal razón por la que creo que los fundamentos de los distintos sistemas de garantía de depósitos no cambiarán con la salida del Reino Unido de la UE es que el razón de estos regímenes tiene poco, o nada, que ver con la UE: su papel se ha limitado a armonizar los regímenes que ya existían (y a garantizar la existencia de uno si no lo había).
En primer lugar, el origen de estos sistemas es muy anterior a la UE:
El seguro de depósitos se creó para proteger a los pequeños bancos unitarios en Estados Unidos cuando existía la normativa sobre sucursales. Los bancos estaban restringidos por su ubicación, por lo que no se beneficiaban de las economías de escala, es decir, de la agrupación y la compensación. Para proteger a los bancos locales de los estados más pobres, el gobierno federal creó el seguro de depósitos.
Fuente : Wikipedia sobre el seguro de depósitos
También señala que (en enero de 2014) 113 países de todo el mundo contaban con este tipo de regímenes, y otros 41 estaban considerando la posibilidad de aplicarlos. Esto implica que los beneficios o la necesidad percibida de estos sistemas es mundial, y no se limita a la UE.
Por lo tanto, parece muy poco probable que (a) la UE dejará de exigir a sus restantes miembros que apliquen dichos regímenes (o les permitirá modificar radicalmente las condiciones de los mismos), o (b) el Reino Unido abandonará su régimen actual o lo modificará radicalmente.
Por supuesto, los factores económicos globales (o locales) pueden alterar la detalles de dichos regímenes (como el límite de la indemnización; si están cubiertos sólo los individuos, o los comerciantes individuales, las pequeñas empresas, etc.).
1 Descargo de responsabilidad : He utilizado el Banco RCI como fuente de ejemplo porque (en el momento de escribir este artículo) soy cliente suyo. Sin embargo, su mención no debe tomarse como una aprobación o promoción de sus servicios.
