¿Cómo puedo comparar el rendimiento de dos fondos de inversión con un conjunto de datos escaso?

Question

Quiero comparar el rendimiento de dos fondos de inversión. Los únicos datos que tengo son los rendimientos anuales de los últimos 7 años. Así que tengo 7 observaciones para el Fondo 1 y 7 observaciones para el Fondo 2. Además, tengo datos de los rendimientos del mercado.

Para comparar la rentabilidad media de los dos fondos, he realizado un $t$ -prueba. Como el tamaño de la muestra es pequeño, esperaba no obtener una diferencia significativa en la rentabilidad media de los dos fondos, y el resultado se ajusta a esta expectativa. Lo que quiero saber es qué fondo tuvo mejor rendimiento en el pasado, ¿el Fondo 1 o el Fondo 2? ¿Hay alguna forma de comparar el rendimiento de dos fondos?

También he realizado un bootstrapping para calcular el error estándar de la media. Pero, según la literatura, el bootstrapping tampoco es muy eficiente cuando el tamaño de la muestra es muy pequeño.

Answer 1

Creo que la única respuesta válida es que no se puede. Las técnicas que describes funcionarían si la señal fuera mucho más fuerte que el ruido, pero parece que con los rendimientos de tu fondo no es el caso.

Podrías intentar conseguir más datos o mirar otras medidas de riesgo como la reducción máxima para hacerte una idea de los riesgos que conlleva.