¿Elegir el límite al hacer una orden limitada?

Question

Soy un inversor a largo plazo que periódicamente (varias veces al mes) añade a las posiciones existentes. Suelo colocar mis órdenes de valores antes de la apertura del mercado. Utilizo las órdenes limitadas principalmente para protegerme de las subidas de precios que harían que la orden costara más que el efectivo que tengo en mi cuenta.

¿Cuál es un buen método para elegir el límite de una orden limitada? ¿Debería poner realmente la cantidad máxima que estaría dispuesto a pagar por la acción? Ahora mismo suelo fijar el límite justo en el precio de compra en el diferencial entre oferta y demanda (al cierre del día anterior). Me preocupa incurrir repetidamente en costes de transacción innecesarios.

Al dar una respuesta, tenga en cuenta que estas órdenes suelen producirse antes de la apertura del mercado.

Answer 1

Should I genuinely provide the maximum amount I would be willing to pay for the stock?

Nunca. ¿No es esa la idea de la orden limitada? Usted quiere una ganga, no el precio que el vendedor quiere. Y cuando el mercado abre es volátil a lo sumo, sólo una observación puede no ser correcta. Deja que se estabilice un poco. Lo otro es que puedes perder la oportunidad. Pero como inversor debes mantenerte firme y decir que no compraría más alto que esto ni vendería más bajo que esto. Como vas a ir en largo, comprar al precio correcto es esencial. No vas a salir corriendo mañana, así que sé inteligente.

Probablemente esto es lo que dijo Warren Buffet, es importante comprar una buena acción al precio correcto en lugar de comprar una buena acción al precio equivocado.

No hay una respuesta fija a su pregunta. Puede ser cualquier cosa. Puedes comprobar lo que los analistas, alguien con reputación de predecir correctamente (no siempre), dicen que sería el aumento/disminución del precio de una acción en el futuro proyectado. Hacen un montón de cálculos de datos para llegar a un precio. No tomes sus valores como sacrosantos, sino que los cotejas a partir de varias fuentes y sacas una media o algo parecido. A continuación, puedes hacer una estimación de cuánto estarías dispuesto a pagar en función de las ganancias o pérdidas previstas.

Por otra parte, si no crees en los analistas (casi todos no tienen una reputación estelar), puedes hacer tú mismo el cálculo de los datos si tienes el tiempo y las herramientas adecuadas.

Answer 2

¿No sería parte de su estrategia de inversión saber qué precio se considera "bueno" para la acción? Si va a invertir en la empresa ABC, ¿no debería tener alguna idea de si el precio de las acciones de $30, $ ¿60 o 100 dólares es el precio de ganga que quieres? Yo consideraría esto como parte de la diligencia debida si está eligiendo acciones individuales. Los fondos de inversión pueden ser un poco diferentes al hacer automáticamente acciones fraccionadas y no son tan fáciles de analizar como las finanzas de una empresa en cierto sentido.

Me preocupa más el hecho de que no parezcas tener una buena idea de cuál es el precio al que estás dispuesto a comprar las acciones para aprovechar la volatilidad del mercado.

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Los ETFs serían similares a los fondos de inversión en algunos aspectos aunque probablemente consideraría que la pregunta que puede valer la pena considerar aquí es cuánto quieres optimizar el precio que pagas frente a añadir $x a tu posición cada vez. Probablemente consideraría estimar un valor aproximado y luego establecer el precio límite en algún lugar dentro de eso. No necesariamente lo establecería al precio máximo que estaría dispuesto a pagar a menos que esté tratando de montar un ETF "caliente" utilizando algún tipo de estrategia de impulso. La desventaja de una estrategia de impulso es que puede tomar un tiempo para resolver los problemas y yo no uso uno, aunque recuerdo un columnista de MSN Money que hizo ese tipo de comercio con regularidad.

Answer 3

Hay un par de cosas que podría hacer, pero puede depender en parte del tipo de órdenes que su corredor tenga a su disposición.

En primer lugar, si coloca su orden limitada la noche anterior, después del cierre del mercado, en la parte superior de las ofertas, puede arriesgarse a perderla si los precios de compra y venta aumentan en el momento de la apertura del mercado al día siguiente. Por otro lado, si los precios de oferta y demanda caen en la apertura del día siguiente, debería conseguir que su orden se ejecute al precio límite o por debajo del mismo.

En segundo lugar, podría estar disponible en la apertura del mercado para ver si los precios están subiendo o bajando y entonces calcular el precio al que quiere comprar entonces y calcular la cantidad que puede comprar a ese precio. A mí personalmente no me gusta este método porque normalmente te pones demasiado emocional, empiezas a perseguir el mercado si los precios empiezan a subir, o empiezas a arrepentirte de haber comprado a un precio y los precios caen justo después.

Mi método preferido es esta tercera opción. Si su corredor proporciona órdenes de parada, puede utilizarlas tanto para entrar como para salir del mercado. La forma en que funcionan cuando se trata de entrar en el mercado es que, una vez que se ha hecho el análisis y se ha elegido un precio al que se quiere comprar, se pone una orden de compra limitada. Por ejemplo, el precio cerró en $9.90 the previous day and there has been resistance at $ 10,00, por lo que se pondría un stop de compra si el precio supera $10, say $ 10.01. Si su orden de stop de compra se activa, puede tener una orden de mercado de compra o una orden limitada por encima de $10.01 (say $ 10.02). La orden de mercado se ejecutaría inmediatamente, mientras que la orden limitada sólo se ejecutaría si el precio sigue subiendo a 10,02 dólares o más.

La ventaja de esto es que usted no se emociona tratando de comprar sus valores mientras está sentado frente a la pantalla, usted hace su análisis y establece sus precios mientras el mercado está cerrado, usted sólo compra cuando el valor está subiendo (no bajando). Como tu objetivo es estar en el largo plazo, no deberías preocuparte por comprar un poco más alto que el cierre del día anterior. Por otro lado, si intentas comprar cuando el precio está cayendo, no sabes cuándo dejará de caer. Es mejor comprar cuando el precio muestre signos de subida en lugar de bajada (siga siempre la tendencia).

Answer 4

En realidad, entiendo lo que preguntas aquí. Sólo quieres saber cómo fijar el precio de tus órdenes para evitar pagar de más. También, Supongo que desde que usted compra sobre todo ETFs toda la discusión post-mercado es básicamente irrelevante.

Si realmente está comprando ANTES de la apertura del mercado, entonces está comprando antes del mercado, así que si comprueba el precio posterior al mercado en la mayoría de los ETFs la noche anterior y coloca una orden limitada entre 0,02 y 0,05 centavos por encima del último precio, debería estar totalmente bien. Si, por alguna razón, se pierde la entrada (salta 0,06 centavos antes de que se ejecute la orden), yo esperaría hasta la noche siguiente y lo intentaría de nuevo.

La mayoría de los ETF se mueven lentamente y no dan saltos tan frecuentes o violentos como otros valores en la mañana.