¿Rendimientos históricos de los fondos americanos más populares durante 20-30 años?

Question

He visto gráficos como este que muestra la rentabilidad de los últimos 100 años citada como prueba de por qué uno debe invertir en acciones para su jubilación. No estoy en desacuerdo con eso, pero siendo realistas, nadie invierte durante 110 años; mi opinión es que en realidad invierten durante 20-30 años de media (para aquellos que realmente tienen una cuenta de jubilación).

Además, no se aconseja intentar jugar con el mercado invirtiendo en acciones individuales, sino en fondos mutuos o de índice, por lo que nadie puede invertir realmente en "la bolsa", sino en algún subconjunto de acciones.

Por lo tanto, si yo estuviera haciendo un caso para que alguien invirtiera su dinero de jubilación en el mercado de valores a largo plazo, me gustaría mostrarle los rendimientos históricos de los fondos de consumo populares durante períodos de 20 a 30 años. El Dow a lo largo de 110 años no me dice realmente cómo podrían ser los rendimientos de un inversor medio (entiendo que los rendimientos pasados no son indicativos de los futuros, pero este es todo el razonamiento que hay detrás de mirar un gráfico de rendimientos históricos).

¿Alguien ha hecho números al respecto y ha publicado los gráficos y las cifras?

Editar: El artículo de la wikipedia señala que "el primer fondo indexado minorista, First Index Investment Trust, se formó en 1976...", por lo que parece que la inversión en fondos de inversión por parte del ciudadano medio sólo pudo hacerse desde entonces. Lo que hace que los gráficos de 100 años sean aún más irrelevantes.

Answer 1

Hay algunas cosas importantes que debe tener en cuenta a la hora de planificar su jubilación.

1. La tolerancia al riesgo.

No se puede invertir sólo en acciones, ya sean índices o valores individuales. Incluso los inversores más amantes del riesgo se estresarán cuando sus ahorros de toda la vida caigan un 10% en una semana en medio de cierta volatilidad del mercado. Suele ser mejor poner una parte del dinero en bonos u otros activos de renta fija. Suelen tener rendimientos mucho más bajos que las acciones, por lo que bajará el rendimiento de toda la cartera. Cuánto invertir en bonos y cuánto en acciones depende de su preferencia de riesgo y de su edad. Cuanto más viejo sea, más debería asignar a los activos de renta fija.

2. Inflación.

La inflación se comerá muchos de tus ahorros a lo largo de tu vida. No se puede hacer mucho al respecto. Las acciones suelen ser más resistentes a la inflación, así que tener una posición decente en acciones ayuda.

3. Costes ocultos de los fondos indexados/ETFs

Los proveedores de ETF e índices a veces intentan ocultar algunos costes como las tasas anuales, las comisiones por buen rendimiento, los dividendos, etc. Es muy importante examinar a fondo los costes del fondo en el que se va a invertir.

Así pues, si se construye una cartera equilibrada de acciones (fondos indexados) y bonos, y los gastos de intermediación son muy bajos o gratuitos, la rentabilidad anual media debería ser de entre el 3 y el 5%, dependiendo de la inflación. El 4% es la estimación aproximada de los rendimientos que puede obtener una cartera compuesta principalmente por fondos indexados. Hay toneladas de literatura por ahí, pero la mayoría de las fuentes legítimas convergen en la cifra del 4%.

He aquí un artículo de un buen blog práctico sobre la jubilación que he encontrado recientemente: http://www.mrmoneymustache.com/2012/05/29/how-much-do-i-need-for-retirement/ . Ha aparecido en el Wall Street Journal, por lo que parece bastante creíble.