He estado probando algunas estrategias de inversión en acciones para mi SMSF (fondo de jubilación autogestionado) y las he reducido a dos estrategias que han obtenido los mejores resultados durante un período de 3 años. Un resumen de las dos estrategias se encuentra en la siguiente tabla:
El capital inicial para ambas estrategias es de 50.000 dólares y la estrategia elegida sólo constituiría una parte de las inversiones totales del fondo, que también incluiría algunas inversiones inmobiliarias directas, algo de efectivo y posiblemente algunos bonos.
La estrategia A tuvo un rendimiento anual compuesto (RAC) del 25,5% y casi duplicó la inversión inicial en 3 años, en comparación con el enorme RAC del 41,1% de la estrategia B, que casi triplicó la inversión inicial en el mismo periodo. Si nos limitamos a ver esta información, parece evidente que hay que elegir la estrategia B. Sin embargo, tratándose de un fondo de pensiones, ¿sería prudente elegir la estrategia B en lugar de la A?
Notas sobre las estrategias: En el back-testing de ambas estrategias, todas las operaciones se compraron en la apertura del día siguiente una vez que se dio una señal y se colocó automáticamente un trailing stop loss del 20% en cada operación abierta. También planeo probar estas dos estrategias en los próximos 12 meses en una cuenta virtual para verificar los resultados y evitar el ajuste de la curva de los resultados de las pruebas de respaldo. Una vez hecho esto y confirmados los resultados, podría empezar a operar en una cuenta real en 2016 o 2017 (dependiendo de cuándo establezca mi SMSF), por lo que si los resultados no se corresponden con el back-testing todavía tengo un año más disponible para la planificación adicional.
