He visto este enfoque en mi trabajo y me gustaría entender la justificación teórica de este enfoque.
Para calcular el tipo de interés PV01 de un pagaré a tipo variable . Se crea un bono sintético que paga el siguiente cupón (que ya se fijó en la fecha de pago del cupón anterior) y el valor nominal (digamos 100) en la siguiente fecha de pago del cupón. El precio de este bono se equipara al precio de un hipotético bono del Tesoro que paga 100 en la siguiente fecha de pago del cupón. Se calcula el rendimiento de este bono sintético y la sensibilidad basada en el rendimiento (pv01) se denomina pv01 del flotante original.
No he podido entender cómo los dos precios son iguales. ¿Puede alguien ayudarme?