¿Cómo detectar las anomalías en los precios en la HFT?

Question

Digamos que estoy desarrollando una aplicación HFT y busco el arbitraje en los mercados de futuros entre el contrato de MAYO(M) y el de JUNIO(J).

En esta estrategia, mi spread es J-M . No lo he comprobado con datos reales, pero creo que se trata de una serie de reversión de la media... Este diferencial debería estar en torno al tipo de interés, ¿no? En algunos periodos cortos de tiempo, se producen anomalías y el diferencial se hace mayor que el tipo de interés.

Mi pregunta es cómo puedo detectar estas anomalías. ¿Funciona?
|spread(t) - mean(spreads in 1 minute)| > stddev(spreads in 1 minute) ?

¿Existe una solución más sólida?

Answer 1

Muchos mercados de futuros no tienen relaciones estables entre los vencimientos, ya que están relacionados con la dinámica de la oferta y la demanda del subyacente. Realmente depende del contrato. Como ha comentado LazyCat, consigue algunos datos y comprueba tu hipótesis. Sospecho que la respuesta será que puede haber una oportunidad de arbitraje, pero es tan pequeña, y el esfuerzo requerido para obtenerla tan grande, que no vale la pena. No es una idea original.

Answer 2

En primer lugar, los contratos de futuros se mantienen sincronizados a través del mercado de rodillos. Los operadores dan órdenes de compra o venta de rollos. Esto mantiene los contratos sincronizados entre sí. Así que siendo muy, muy rápido, no encontrará ninguna pequeña oportunidad, ya que el mercado de rollos obliga al contrato lejano a mantenerse en línea.

Así que eso elimina el ángulo HFT.

Ahora el otro lado, pensando que puedes arbitrar el spread. Ahora, la palabra arbitraje implica que usted va a comprar y vender simultáneamente. Obviamente no vas a hacer eso. En lugar de eso, esperas que haya algún tipo de reversión en el proceso. Pero, este es un proceso impulsado por las necesidades reales de financiación e inventario de la calle. Te será difícil encontrar una ciclicidad pura. Rara vez verás un diferencial de futuros que se negocie al tipo LIBOR implícito. En su lugar, se ve la oferta y la demanda de financiación al contado.