¿Cómo puede Genisys permitirse pagar un 4,07% de APY en las cuentas corrientes?

Question

Lo hacen diga

"Debe inscribirse en eStatements y utilizar su Genisys Debit Mastercard® al menos diez veces al mes para compras de 5,00 dólares o más, excluyendo cajeros automáticos, para ganar un 4,07%APY".

Y eso

"Los saldos superiores a 7.500 dólares ganarán un 0,05%APY".

Sigue pareciendo un APY muy alto. Puedes ganar todavía $300+ per year on your account only having to make 10, 5-dollar purchases every month ($ 600 en total a final de año), ¿verdad? ¿Cómo pueden pagar el 4,07%?

Answer 1

Están pagando intereses por $7500 in balance so $ 352,50 al año.

Si usas una tarjeta de débito, ellos ganan un par de puntos porcentuales en comisiones comerciales. Si utilizas una tarjeta de crédito, podrías obtener, por ejemplo, entre un 1,5 y un 2% de devolución de dinero que no pagan por las transacciones con tarjeta de débito. La mayoría de la gente no realiza tantas transacciones con tarjeta en el transcurso de un mes: si van a realizar 10 compras al mes con esta tarjeta, es probable que la conviertan en su tarjeta principal y que la utilicen para todas sus transacciones (y, por tanto, que la conviertan en su cuenta bancaria principal). Si suponemos que sólo hacen el 1,5%, necesitarían $23,500 in annual charges ($ 1958,33 al mes) para llegar al punto de equilibrio. Eso es probablemente más de lo que la mayoría de la gente va a gastar en su tarjeta principal, pero no por un margen enorme. Digamos que recuperan la mitad de su dinero con las comisiones de los comercios. Ciertamente se puede jugar con el sistema yendo a la tienda de comestibles cada dos días para hacer un $5 purchase on the card but that's a lot of effort for $ 350 en intereses y no es algo que la mayoría de la gente vaya a mantener.

Entonces se benefician de ser el banco principal para la mayoría de las personas que aceptan la oferta. Esto les permitirá ganar dinero vendiéndoles otros productos bancarios (préstamos hipotecarios, préstamos personales, etc.). Probablemente, pueden esperar obtener la mayor parte de los costes de los intereses a lo largo de la vida de tu cuenta.

Además, alguien que tiene suficiente dinero para aparcar $7,500 in their checking account, be in the market for a high interest checking account, and tech savvy enough to be fine with electronic statements is likely to be a pretty low cost customer. They're unlikely to be calling in and talking to a human or to visit a physical branch that the bank has to maintain so the bank gets a relatively low cost customer compared to an average checking account user. I've seen estimates that banks can spend $ 100 - 200 dólares al año para mantener una cuenta corriente. Si puedes reducirlo a la mitad al no tener que imprimir y enviar extractos por correo, no necesitar tantos edificios físicos, cajeros, operadores de centros de llamadas, etc., puedes permitirte pagar más intereses.