Elección de los períodos correctos para la volatilidad Yang-Zhang

Question

Estoy aplicando la fórmula de la Volatilidad YZ utilizando este enlace .

Lo estoy probando en gráficos de Forex por horas y estoy obteniendo algunos números extraños. Tomando la volatilidad YZ de 14 días usando Z como 252 * 24 (por hora) obtengo números como 0.280535 . Retrocediendo a 252 Obtengo números como 0.0280535 . En realidad, debería ser cerca de la desviación estándar ingenua 0.002x... .

Me gustaría confirmar que mis suposiciones sobre los períodos son correctas.

En el documento Z se describe como el número de precios de cierre en un año. En el caso de los datos diarios, supongo que será 252 . Dado que estoy haciendo esto en los datos por hora mi suposición es que esto sería 252 * 24 . ¿Es esto correcto? Lo más extraño es que la volatilidad parece correcta, excepto por el hecho de que está dos decimales demasiado a la izquierda.

Answer 1

Hablemos de las unidades de tiempo.

La "unidad de tiempo del resultado" es el tiempo en el que quiere que se exprese el resultado final. Por ejemplo, si desea una "volatilidad anual" o una volatilidad por año, la UTR es "1 año".

La "unidad de tiempo básica" es el tiempo que transcurre entre los sucesivos precios de cierre que usted observa. Para Yang la BTU es un día, pero para usted (ya que ha decidido utilizar datos horarios) la BTU es "1 hora".

Ahora los números $n$ y $Z$ . $n$ es el número de valores en la suma ( $\sum_{i=1}^n$ ), es también el número de intervalos de tiempo básicos que ha observado. Por ejemplo, si está observando los últimos 14 días de negociación utilizando precios por hora, entonces $n=14*24$ . $Z$ es el número de BTU en una RTU. Así, para calcular la volatilidad anual a partir de datos horarios $Z=252*24$ .

HTH