Canje de la variación de precios

Question

Quiero calcular el NPV de un Swap de Varianza en el que el flujo de caja se produce cada mes en función de la fórmula de Varianza estándar de los precios de cierre del S&P500 durante los 30 días hábiles anteriores. Podemos asumir el strike como K .

¿Existe alguna fórmula estándar para fijar el precio? Por lo que sé, la fórmula estándar para los swaps de varianza supone un precio continuo durante la vida del swap.

Prefiero utilizar QuantLib Python biblioteca para dicha valoración.

Cualquier indicación será muy apreciada.

Answer 1

Su canje es esencialmente unos cuantos canjes de varianza a plazo agrupados y usted está pidiendo un único golpe justo $K$ para que el resultado sea el mismo que la suma de los resultados de los swaps de varianza a plazo. Por lo tanto, $K^2 = \frac{\sum_{i=1}^{n}D_iK_i^2}{\sum_{i=1}^n D_i}$ , donde $K_i$ son los precios de los swaps a plazo individuales y $D_i$ son los correspondientes factores de descuento.