La definición de microprecio es
S = Pa * Vb / (Va + Vb) + Pb * Va / (Va + Vb)donde Pa es el precio de venta, Va es el volumen de la demanda, Pb es el precio de la oferta, y Vb es el volumen de la oferta.
La explicación típica del microprecio es que una mayor cantidad de acciones en la oferta que en la demanda indica una mayor presión de compra y, por tanto, el precio "verdadero" está más cerca de la demanda que de la oferta.
Pero mi confusión es: el precio de oferta debería ser golpeado por las órdenes de venta agresivas, por lo que el precio "verdadero" debería seguir estando más cerca de la oferta, al contrario de la definición de micro-precio.
¿Alguien podría ayudar a explicar?
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Tienes razón, pero nadie sabe si las órdenes agresivas de venta o compra de mercado están a punto de llegar o no. Si todo lo que podemos observar es el libro de órdenes limitadas, tiene sentido suponer que las órdenes de compra/venta de mercado que van a llegar van a estar más o menos igualadas y utilizar las cantidades en la oferta y la demanda para intentar predecir hacia dónde va a ir el precio. Es sólo una heurística; una gran venta en el mercado puede hacer que el precio baje aunque la cola de la oferta sea mucho mayor que la de la demanda. Una comparación de las colas de ambos lados sólo le indica qué lado es más vulnerable, no quién va a ganar.
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@noob2 Gracias. Así que tanto estás de acuerdo como en desacuerdo con la definición de microprecio. Pero entonces, ¿por qué la gente sigue utilizando esa definición para construir su algoritmo de negociación?