¿Por qué se calculan los KRD cambiando la curva par?

Question

Cuando calculamos la duración de la tasa clave, ¿por qué la curva par es la curva correcta para cambiar en lugar de la curva puntual?

Answer 1

Los KRD se pueden calcular cambiando la curva a la par o al contado (cupón cero) y muchos sistemas de proveedores proporcionarán ambas de forma inmediata. Ambos enfoques son "correctos".

Por lo general, se favorece la curva a la par, ya que es directamente observable, pero de nuevo se trata de una cuestión de preferencia. Los principales puntos de referencia (Bloomberg Barclays, FTSE / Citi) publican solo duraciones de curvas parciales y KRD.