¿Cómo mitigar el riesgo del ETF Euro Stoxx 50?

Question

Empecé a construir mi cartera de jubilación con un ETF Euro Stoxx 50. Para minimizar un poco el riesgo me gustaría comprar otro ETF (y tener ambos al 50% en mi cartera). ¿Es suficiente con comprar un ETF de acciones blue chip en otra región (Asia)? ¿O podría quedarme en Europa pero comprar un ETF con bonos de países de la UE?

¿Cómo de diferente tiene que ser un ETF del Stoxx 50 para ser un candidato viable? Hay cifras clave como el ratio de Sharpe, la calificación Morningstar o la volatilidad. ¿Tienen que ser diferentes de los demás ETF?

Answer 1

Podrías ir con cualquiera de los dos:

1. MSCI World (mercados desarrollados),
2. MSCI World ACWI (mercados desarrollados + emergentes) o incluso
3. MSCI World Investible Markets (Todas las anteriores más las de pequeña capitalización, creo)

Si eliges esto, habrás minimizado el riesgo al utilizar el mundo entero como mercado.

Answer 2

Aunque el riesgo se reduciría diversificando en otros ETF de acciones de todo el mundo, los rendimientos de los mercados desarrollados (y de los mercados emergentes en menor medida) suelen estar muy correlacionados entre sí (correlación de ~0,85-0,90). Esto implica que todos suben en los mercados alcistas y bajan juntos en los mercados bajistas.

Es mejor diversificar en otras clases de activos dada su tolerancia al riesgo (como la deuda pública, como ha mencionado). Otra posibilidad es crear una cartera con todos los activos del universo (suponiendo que opere en Fráncfort, una combinación de algo similar a H4ZJ y XBAG, pero con mayores volúmenes y/o menores comisiones).

Un buen recurso para empezar sería la Wiki de Bogleheads:

https://www.bogleheads.org/wiki/Asset_allocation