Prueba de cointegración en Stata

Question

Estoy haciendo una prueba de Engle-Granger para cointegración y no estoy seguro acerca de algunos comandos.

"Cointegración y el ECM" (documento) de learneconometric.com dice que debo utilizar:

regress b f
predict ehat, residual
regress D.ehat L.ehat L.D.ehat, noconstant

Sin embargo, "Serie temporal" (documento de la Universidad de Princeton) dice que debo utilizar:

regress b f
predict ehat, resid
dfuller ehat, lags(10)

Así que no estoy seguro acerca de los últimos comandos aquí. ¿Debo usar regress D.ehat L.ehat L.D.ehat, noconstant o dfuller ehat, lags(10) y cuál es la diferencia aquí? Además, ¿cuántos "lags" debo incluir para la prueba de Dickey Fuller?

Answer 1

Haz el último, el primero es simplemente lo mismo pero no estarás usando la función adf incorporada. El segundo lo hace mejor y tienes la opción de incluir diferencias rezagadas para controlar la posible autocorrelación. Si tus datos son mensuales, dale un orden de rezago de 12.

Answer 2

En STATA recomendaría el paquete egranger

Encuentra más información al respecto:

findit egranger

y para instalarlo:

ssc inst egranger

En cuanto al DF-test, suelo utilizar otro paquete, dfao. Este me permite utilizar un criterio de información, como HQIC, AIC o SBIC, para elegir la longitud óptima del rezago. Nuevamente:

findit dfao

Para instalarlo:

ssc inst dfao

Mi especificación predeterminada para el DF es

dfao nombrevariable, lltc(sc) noao notr

donde las opciones especifican, en orden: usar el criterio de Schwarz para elegir la longitud del rezago; no probar valores atípicos aditivos [es decir, funciona como una prueba DF normal]; y no añadir automáticamente una tendencia.