Tengo una pregunta para Black-Scholes. Es un enfoque continuo, pero el mercado real cierra todos los días. Así que para el Black-Scholes, ¿cómo contamos el efecto del tiempo durante el tiempo en que el mercado está cerrado? o simplemente ignoramos ese tiempo y contamos el tiempo del día hábil?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Con la modelización teórica sólo tienes que poner el número de días hasta el vencimiento en años. Si el tiempo hasta el vencimiento es inferior a 1 año, será simplemente algún decimal. Eso significa que puedes poner el tiempo hasta el vencimiento que quieras.
En la práctica, la forma de modelar el decaimiento durante la noche depende de su propio análisis, juicio, modelado, estrategia de negociación, etc. Puede hacer lo mismo y hacer que el tiempo hasta el vencimiento disminuya continuamente de forma lineal. O puede simplemente decaer inmediatamente en un día (no lineal). A veces el producto puede no decaer mucho durante la noche, pero decaer rápidamente 30 minutos después de la apertura - que tiene sentido para este tipo de modelado. Sólo depende de su situación y objetivos.
