¿Inversión equilibrada a medio plazo para la situación actual?

Question

Busco una inversión equilibrada a medio plazo (máximo 8 años).

Al principio me fijé en los bonos en sus diferentes formas, pero en realidad ofrecen casi el mismo tipo de interés que las cuentas de ahorro (vivo en Suiza, donde los tipos son extremadamente bajos para contrastar la fortaleza del franco).

Después decidí empezar a buscar fondos estratégicos, ya que permiten un buen grado de diversificación y ofrecen varios niveles de riesgo (yo optaría por un perfil equilibrado: 45% bonos y 45% acciones más divisas). Pero incluso en este caso los rendimientos son ligeramente superiores a los de una cuenta de ahorro (mi cuenta de ahorro actual da un 1,25%).

Por lo tanto, ¿son las acciones la mejor inversión en este momento? Teniendo en cuenta el precio de mercado de muchos "grandes" nombres, parece que sí. Por ejemplo, UBS Bank tiene un precio de 11,3 CHF y hace unos meses rondaba los 60 CHF.

Mi interés ahora sería investigar los mercados asiáticos y, más concretamente, las empresas del ámbito de la informática. En este caso, ¿serían los fondos paraguas el mejor tipo de inversión? Esto me permitiría ampliar la base de la inversión en el mismo sector, manteniendo los riesgos reducidos si se compara con la inversión directa en acciones.

Answer 1

Para el tipo de horizonte a medio plazo que menciona, una cartera equilibrada con una mayor ponderación de bonos corporativos de alta calidad, pero con al menos un 20% de acciones, sería una apuesta segura. El principio clave que hay que recordar para cualquier horizonte más allá del corto plazo (menos de 1 año) es la diversificación. En su caso, al estar basado en Suiza, le animo a que busque más allá de las empresas y los bonos disponibles en Suiza y diversifique en otros países y monedas. El prejuicio doméstico es una de las influencias más extendidas y perniciosas en las carteras personales de quienes viven en países pequeños. También me mantendría alejado de intentar hacer apuestas de sincronización de sectores/países, como los mercados asiáticos o las TI, a menos que tenga conocimientos especiales.

La UBS, por cierto, no es representativa de las acciones en general. Ahora mismo los mercados están muy preocupados por la exposición oculta de los bancos europeos a la deuda pública griega. Esto puede resolverse o no a favor de UBS algún día, pero ahora mismo una inversión en UBS (o en cualquier otro banco europeo) es altamente especulativa y no es apropiada para el inversor medio.