¿Cómo se calcula la rentabilidad trimestral de un índice bursátil?

Question

Estaba leyendo un artículo y decía algo así como (cifras no exactas):

Quarter | Stock Index % Change In Quarter

Sep 2011 | 5.21

Dec 2011 | 4.69

Mar 2012 | 3.20

June 2012 | -5.30

Sep 2012 | 5.11

Dec 2013 | 1.40

Año hasta la fecha: 25%.

Mi pregunta es, ¿cómo puedo calcular el porcentaje de cambio en el trimestre?

Por ejemplo, si tuviera que calcular la variación porcentual del trimestre de marzo de 2012, ¿resto el precio de cierre del índice bursátil a 30 de marzo de 2012 del precio de cierre a 30 de diciembre de 2011 dividido por el valor de cierre del índice a 30 de diciembre de 2011?

¿O debería utilizar los precios de apertura (y posiblemente diferentes fechas)?

En segundo lugar, ¿cómo puedo calcular la rentabilidad ("Year to Date") de este año? ¿Tengo que restar el precio de cierre de hoy del precio de cierre del 31 de diciembre de 2012?

Answer 1

(((NEW - OLD)/OLD) * 100) = % Change from OLD to NEW

Así que para los cuartos

(((NewQuarter - PastQuarter)/PastQuarter)*100)

Así, si el valor de Q1 era 10 y el de Q2 era 25

(((25-10)/10)*100) = ((15/10)*100) = 150%

Para los precios de cierre o de apertura, yo utilizaría los precios de cierre. Por ejemplo, algunos utilizan Adjusted Close o Close en Yahoo Finance (ver este ejemplo de AAPL ).

Nota añadida: En su ejemplo, para su ejemplo, usted querrá tomar el valor absoluto del denominador (también conocido como: divisor), por lo que una fórmula de Excel podría parecerse al siguiente ejemplo ...

=((NEW-OLD)/ABS(OLD))*100

... donde lo nuevo y lo viejo son células.

Answer 2

A continuación se muestran algunos pasos de la demostración, primero calculando la rentabilidad del año hasta la fecha, y luego calculando la rentabilidad trimestral del cuarto trimestre basada en las rentabilidades acumuladas del tercer y cuarto trimestre.

Está bien utilizar el precio de cierre al precio de cierre como períodos de retorno.