En una economía basada en la banca, ¿cómo determinan los bancos cómo repartir el pastel económico con las empresas?

Question

En una economía con un sistema financiero basado en los bancos (con poca o ninguna actividad bursátil permitida), creo que lo tengo claro:

Los bancos prestan a las empresas, que luego fabrican productos y servicios. Las empresas pagan a sus proveedores en función de la tasa de mercado. En otras palabras, las empresas se reparten su parte del pastel con los proveedores en función del valor que consideren que tiene el proveedor para ellas.

Sin embargo, no estoy muy seguro de cómo los bancos determinan cuánto deben recibir las empresas por sus esfuerzos. Supongo que los bancos no compiten entre sí para vender préstamos a las empresas. El reparto del pastel entre los bancos y las empresas en este caso parece bastante arbitrario. Sé que los bancos simplemente esperan un interés por el dinero del préstamo, pero parece que la fijación del tipo de interés parece arbitraria. ¿Se basa en el riesgo percibido del sector en el que opera la empresa? ¿Cómo se calcularía este riesgo en el caso de las industrias emergentes, sobre las que hay poca o ninguna información?

Answer 1

Yo diría que si se supone que no hay competencia entre los bancos, entonces el tipo de interés será igual a la tasa de beneficio de la industria o empresa considerada. Si sólo hay un banco en posición de monopolio como proveedor de préstamos, entonces fijará el tipo de interés más alto posible, y ése es el tipo de beneficio: las empresas no pueden pagar intereses más altos sin quebrar. Luego, por supuesto, se puede argumentar que hay una eficiencia marginal decreciente del "capital", por lo que la tasa de beneficio dependería de la cantidad de dinero que las empresas pidan prestado a nuestro único banco, y las cosas serían más complicadas. Pero creo que sigue siendo una buena aproximación para los casos prácticos. Y si no hay experiencia disponible sobre una nueva industria, entonces nuestro banco tiene que adivinar sobre la futura tasa de beneficio.

Si se parte de la base de una competencia perfecta entre los bancos, la cuestión se centra en el tipo de interés más bajo posible, y eso dependerá del riesgo de impago: los bancos tienen que obtener algunos beneficios en la mayoría de los préstamos para compensar los impagos. De nuevo, si no se conoce el riesgo, hay que estimarlo.