¿Cómo desarrollamos funciones de producción concisas a partir de un conjunto de ecuaciones como éstas?
Es al revés.
Los VAR son un grupo especial de modelos para datos de series temporales, desarrollados principalmente con fines de previsión ateórica. En un enfoque VAR no asumimos ningún modelo económico estructural, sólo queremos utilizar el pasado de una variable y sus interrelaciones con otras variables, para formar un predictor de buena calidad (y es por esta razón que cuando fueron introducidos y propagados por primera vez por Sims, crearon mucha controversia).
En general, la estimación de una función de producción de una sola empresa utilizando datos de series temporales no altera el enfoque econométrico descrito en la respuesta a su otra pregunta, sólo que aquí el supuesto que hacemos es que los parámetros desconocidos se refieren a una sola empresa (y no a muchas empresas), y por lo tanto permanecen constantes a lo largo del tiempo (y no a través de las empresas en el mismo período de tiempo.
Un nuevo problema econométrico es que con los datos de series temporales nos vemos obligados a tratar el aspecto de la correlación serial (en un entorno transversal, la correlación "serial" no tiene sentido porque podemos permutar el índice sin consecuencias). La correlación serial puede surgir de dos maneras: a) En los regresores b) en el término de error.
Una nueva cuestión económica en el marco de la función de producción es la variación intertemporal de la productividad total de los factores.
