¿Cómo se comporta la oferta monetaria cuando se devuelven los préstamos bancarios?

Question

En un sistema de reserva fraccionaria, cuando los bancos prestan dinero, ese dinero se crea de la nada mediante un asiento contable, y la oferta monetaria aumenta por el importe del préstamo y, cuando éste se paga, ese dinero desaparece de nuevo en la nada y la oferta monetaria vuelve a bajar, lo que a menudo se describe también como "destrucción del dinero".

Como en un préstamo normalmente amortizado, de los pagos mensuales, una parte se destina a los intereses y otra a la amortización del principal, la pregunta es si el dinero equivalente a la amortización del principal desaparece en el aire cada vez que se realiza el pago del principal del préstamo, o si sólo desaparece al final del plazo del préstamo de una sola vez, cuando se ha pagado la totalidad del mismo.

Si el dinero se destruye o más bien desaparece del ciclo monetario cada vez que se devuelve el principal de los pagos mensuales, ¿significa esto que los bancos sólo se quedan con las partes de interés y nada de la parte del principal en sus libros?

Además, ¿cómo se agota el dinero del ciclo monetario y desaparece en el aire en el caso de los "préstamos de sólo interés", en los que durante el plazo del préstamo el prestatario sólo paga los intereses y el principal se devuelve de una vez al final del plazo del préstamo en forma de un único pago?

Entonces, ¿es que en estos préstamos de sólo interés el principal se devuelve de una vez al final del plazo del préstamo, por lo que en ese momento se agota inmediatamente del ciclo del dinero de una vez y desaparece en el aire?

Y lo más importante: si todo el dinero equivalente a la cantidad principal de los préstamos desaparece, entonces ¿cómo acaban los bancos recuperando la cantidad real prestada por ellos a los demás y no sólo los intereses de ese préstamo?

Answer 1

El dinero se retira cuando se devuelve el capital del préstamo. El momento en que esto ocurre depende de las condiciones del préstamo. En el caso de un préstamo con un tipo de interés compuesto típico, esto significa que cada mes se reembolsa una pequeña parte del capital y se retira un depósito de responsabilidad equivalente (dinero en la cuenta del cliente).

En el caso de un préstamo de sólo intereses, esto ocurre al final del préstamo, suponiendo que todo el capital se reembolse entonces.

Los pagos de intereses circulan esencialmente a través del sistema monetario. Se deducen de la cuenta del cliente, son reconocidos como ingresos por el banco y luego se pagan como algún tipo de gasto, por ejemplo, salarios, alquileres, impuestos, etc. También pueden pasar a una cuenta interna para dotar las provisiones necesarias para pérdidas en los préstamos.

Los impagos de préstamos también son un gasto, y éste es el talón de Aquiles del sistema bancario. Si los impagos de los préstamos superan las provisiones para pérdidas del banco y los beneficios de los intereses, el banco tendrá que cancelar contra su capital, y esto interfiere con los controles reguladores de los préstamos, haciendo que la oferta monetaria se reduzca. En la práctica, la intervención del banco central o del gobierno es inevitable si esto ocurre.

En cuanto a la relación del capital con la oferta monetaria. Esencialmente, el sistema bancario depende de que los nuevos préstamos sean siempre suficientes para reemplazar el dinero que se retira. En la mayoría de los sistemas bancarios, los nuevos préstamos suelen ser superiores a la devolución de los mismos, por lo que vemos que la oferta monetaria se expande de forma más o menos continua.

Answer 2

Cuando un préstamo impagado se cancela contra los beneficios contables que figuran en la cuenta de resultados de un banco, la oferta monetaria endógena (el total de dinero gastable que circula por la economía) no cambia.

Lo explicaré con un ejemplo: Si pido un préstamo para comprar un coche, cada vez que hago un reembolso, mi cuenta corriente (dinero gastado) se reduce, al igual que el saldo pendiente de mi cuenta de préstamo con el banco, por lo que lo que era dinero gastado en mi cuenta corriente se desvanece en el aire. Sin embargo, cuando un banco cancela un préstamo impagado a uno de sus clientes, no reduce sus propias reservas de efectivo, sino que reduce el beneficio contable de su cuenta de pérdidas y ganancias.

El beneficio neto de un banco sólo se convierte en dinero "gastable" cuando se realizan los asientos contables para transferirlo y abonarlo en las cuentas bancarias de los clientes (¿y en las propias?).

Answer 3

Entiendo que el orden de cancelación es la reserva de pérdidas, los beneficios y luego el capital, pero la reducción de estos saldos al cancelar los préstamos NO "destruye" el dinero gastable en términos contables. Te explico por qué: en la contabilidad por partida doble, el traslado de "dinero" a una reserva para pérdidas lo mantiene en el lado del débito del libro mayor, el mismo lado en el que se encuentra el saldo pendiente de una cuenta de préstamo (los préstamos son activos para el banco). Por lo tanto, uno no puede anular al otro. En cambio, lo que ocurre es que se crea una cuenta de provisión para deudas incobrables, y parte del beneficio que figura en la cuenta de resultados se traslada y se abona en ella. Cuando se cancela un préstamo, los asientos contables son: Cargo en la cuenta de deudas incobrables y abono en la cuenta de préstamos. Esto NO disminuye la cantidad de "dinero" existente en las cuentas del banco.

Desde la perspectiva del banco, y en términos contables, sólo sus clientes pueden "destruir" dinero pagando sus préstamos y reduciendo los saldos de sus cuentas bancarias. Es imposible que el banco "destruya" el dinero que ha creado él mismo mediante el acto de prestar.

Sin embargo, admito que cuando el banco destruye dinero cobrando intereses a sus clientes y pasándolo a la cuenta de resultados, eso puede utilizarse más tarde para cancelar los préstamos incobrables, pero el dinero se destruye efectivamente cuando se saca de las cuentas de los clientes.

Answer 4

La creación de dinero se produce cuando el banco presta a un prestatario cualquier cantidad que no esté respaldada por sus reservas. La deuda del prestatario es el exceso de dinero. Cuando el prestatario devuelve el dinero al banco, la oferta de dinero en el sistema se contrae. Esto ocurre, por supuesto, hasta que el banco presta más contra sus reservas a otro prestatario.

El pago de intereses es como el dinero que se recibe por un producto, que es el préstamo, y la gestión del riesgo que tiene el banco al prestar dinero. Los préstamos con intereses pagan por el servicio de mantener el dinero que usted y el banco crearon al pedirle prestado al banco. Entonces, como todos los préstamos, una vez que se realiza el pago, la oferta de dinero que usted, el prestatario, creó se reduce. Sin embargo, el banco ha ganado dinero con los intereses.

Con el tiempo, la oferta y la demanda de préstamos y créditos amplían y reducen la oferta monetaria. Esto, junto con los requisitos de tipos de reserva dictados por los bancos centrales, determina la oferta de dinero en el sistema.