Primero, su punto de referencia: Su cuenta SB le da el 4%.
Ahora, considere un depósito fijo. Los bancos te los ofrecen, con tipos que dependen del plazo. El depósito a plazo fijo a un año te da hoy entre el 9 y el 9,5%. Mientras el plazo esté fijado, puedes obtener una retirada anticipada: si abandonas el depósito a un año en un plazo de, por ejemplo, 60 días, te darán el tipo de interés que se aplicaba durante 60 días cuando comenzaste el depósito a plazo fijo (con algunos bancos reduciendo un 1% más de ese tipo como penalización). Aun así, el capital se devuelve íntegramente (la penalización sólo afecta a los intereses).
Negativos: Los impuestos. Los intereses pagados están totalmente gravados, y lo que es peor, los impuestos se deducen en origen (TDS = 10% de los intereses), por lo que aunque no utilices los intereses se contabilizan como ingresos y se gravan.
A continuación, considere un fondo de inversión de deuda a corto plazo. Para plazos superiores a un mes, son tan poco arriesgados como un depósito fijo bancario. No hay capital, y estos fondos devuelven el dinero a los depósitos bancarios al por mayor, que ofrecen un tipo de interés aún mejor. Puedes retirar el dinero cuando quieras (sólo tardan un día en devolverlo a tu cuenta). Normalmente se aplican penalizaciones por retirada anticipada durante unos 30 días, pero si tienes un horizonte más largo eso no debería ser un problema.
La parte buena: No hay TDS, y los intereses recibidos no se consideran "ingresos", hasta que los retires. Así que si obtienes un 9% y no lo sacas, no pagas impuestos, y se produce la capitalización de todo el 9%. Es una alternativa a una cuenta de la Caja de Ahorros: sigue metiendo el dinero, y sácalo cuando lo necesites.
La parte mala: No hay garantía de que vayas a obtener el 9%; con la volatilidad de los precios del mercado, los rendimientos podrían bajar al 6%. Así que hay que seguirlo de cerca (actualmente, los rendimientos han estado entre el 8 y el 9% durante el último año)
Un artículo más detallado sobre esto en: http://capitalmind.in/2011/01/at-yahoo-reconsider-that-fixed-deposit/
La elección de dicho fondo: Escribí un artículo al respecto en http://capitalmind.in/2011/01/how-to-find-good-short-term-debt-funds/ - Todavía sigo invertido en esos fondos (y me están dando cerca del 9%)
Las anteriores son opciones de riesgo limitado. Para una visión a largo plazo, yo consideraría la posibilidad de invertir en renta variable (comprando acciones o fondos de inversión en renta variable) de fondos reputados. Si tienes aversión al riesgo, considera la posibilidad de comprar un fondo "equilibrado" como el HDFC Prudence, que invierte parte en mercados de renta fija y parte en acciones.
Por último, no te fijes sólo en el pasado reciente. El Sensex ha obtenido más del 18% en los últimos diez años, pero los diez años anteriores fueron horribles. Los mercados de renta variable son arriesgados, pero también pueden ofrecerte una rentabilidad fantástica.
